市场指数表现 - 沪指高开0.36%报3850.57点，上涨13.81点 [1][2] - 深成指高开0.85%报12692.09点，上涨107.01点 [1][2] - 创业板指高开1.42%报2970.73点，上涨41.69点 [1][2] - 北证50指数上涨0.75%报1396.45点，上涨10.41点 [2] - 贵金属、算力硬件、存储芯片等板块指数涨幅居前 [1] 外盘市场动态 - 纳斯达克综合指数大幅反弹2.69%报22872.01点，录得5月以来最大单日涨幅 [3] - 道琼斯指数上涨0.44%报46448.27点，标普500指数上涨1.55%报6705.12点 [3] - 纳斯达克中国金龙指数上涨2.82%，热门中概股多数走高 [3] - 禾赛科技上涨18.08%，小马智行上涨12.51%，万国数据上涨8.38%，百度上涨7.44% [3] 人形机器人行业观点 - 产业国内外持续呈现积极变化，新一代灵巧手复杂度将进一步提升 [4] - 产业发展趋势明确，情绪底部建议关注优质环节及后续Gen3定点、新品发布、量产指引 [4] - 固态电池产业化进程加速，国内首条大容量全固态电池产线已建成试产 [4] 工程机械行业观点 - 工程机械出口在高基数上保持较高增速，挖机内销虽降速但非挖保持高增 [4] - 国内总体经营良好，关注工程机械板块布局期 [4] 食品饮料行业策略 - 2026年行业或以结构性机会为主，新消费具持续性但板块内部或有轮动 [5] - 部分传统消费供给逐渐出清，需求改善有望推动板块修复，例如乳制品、速冻食品 [5] - 新渠道方向，山姆与零食量贩将从高速开店逻辑切换至格局优化逻辑 [5] - 渠道自有品牌与多品类折扣业态有望高速扩张，新品类中魔芋与功能饮料景气延续 [5] 燃气轮机行业前景 - 2025年三季度全球燃气轮机新增订单同比增长95%至24GW [6] - 海外能源政策右转、中东油转气、AI电源需求推动全球燃气轮机景气度上行 [6] - 看好海外燃气轮机主机的量价齐升，全球燃机高景气有望带动国内热端叶片、冷端缸体等部件企业出口 [6] 储能行业趋势 - 储能需求向好逻辑不变，但短期内可能因一季度动力需求偏弱影响产业链价格上涨幅度 [7] - 储能的一季度排产依然旺盛，建议关注上游的碳酸锂，以及储能纯度较高的电池、集成商环节 [7]