大类资产表现 - 全球主要股市普遍回落：上证指数下跌0.9%，日经225指数下跌1.6%，标普500指数下跌2.4%，恒生指数下跌3.5%[5][9] - 大宗商品涨跌互现：IPE布油期货上涨1.7%，伦敦金现上涨0.8%，COMEX铜下跌20.2%[5][9] - 美元指数全周收涨1.0%，10年美债利率回落20bp至4.22%[5][9] 美国经济数据 - 二季度GDP环比增速大幅提升至3%，较一季度回升3.5个百分点[12][13] - 6月个人可支配收入同比增长4.3%，消费支出同比增长4.75%[14][17] - 6月核心PCE同比增速回升至2.79%[17][18] - 7月新增非农就业7.3万人，但5-6月数据被大幅下修[19][22] - 7月ISM制造业PMI回落1个百分点至48%，为2024年11月以来最低[30] 欧洲经济 - 欧元区二季度GDP同比增速回落至1.4%，环比增速大幅回落1.9个百分点至0.4%[37][39] - 7月欧元区CPI同比维持2%不变，核心CPI同比增长2.3%[37][39] - 6月欧元区失业率维持6.2%不变[43][44] 海外政策 - 鲍威尔强调通胀上行风险比就业市场下行风险更重要，未给出9月降息明确信号[46] - 美国与欧盟、日本等达成15%关税协议，中美贸易谈判仍在进行[47] - 日本央行维持利率0.5%不变，但上调通胀预测并调整风险评估措辞[51]