海运市场现状与价格趋势 - 随着中国出口美国货物恢复发运，业内预计海运价格上涨潮已拉开序幕 [2] - 因4月以来中国出口美国货量下降约40%至50%，船公司陆续选择停航，导致当前海运出现舱位紧缺现象 [2] - 船公司调回运力需要时间，短期内运价上涨是必然趋势 [1][3] 供需动态与市场反应 - 受亚洲地区货量停滞影响，船公司持续取消未来数周航班，北美航线运输需求徘徊在低位 [3] - 若未来中国出口货量恢复如常，船公司重新开航存在时间差，且其可能希望通过5、6月运价上涨来弥补4月停航造成的损失 [3] - 舱位紧张问题不会快速改善，运价可能需要等待90天后形势明朗才能走向相对平稳 [3] 行业预期与运营挑战 - 业内预计中国始发货量将出现短线激增，并在6月底迎来高峰 [3] - 90天缓冲期对海运而言时间紧迫，因为运输周期可能占据政策窗口期的一半 [3] - 中国出口货量中约70%以FOB条款贸易合同完成交付，该群体是此次关税战中受影响最大的 [4] 成本结构变化与行业心态 - 中美关税下降的部分可能被运价上涨抵消，总成本可与2021年新冠疫情时期类比 [4] - 尽管对90天过渡期后的形势不确定性很强，但外贸行业从业者在经历超高关税极限施压后心态已发生变化 [4] - 行业对未来的波动接受度提高，认为即使再有小的波动也能接受 [5]

海运价格走势 - 中国出口美国货量4月以来下降40%至50%导致船公司停航 当前舱位紧缺推动运价上涨 [1] - 船公司调船需要时间 短期内运价上涨是必然 DHL数据显示亚洲货量停滞致船公司持续取消未来数周航班 [2] - 上海航运交易所报告显示5月9日当周北美航线运输需求徘徊低位 [2] 运价恢复时间预期 - 若出口货量恢复常态 船公司重新开航存在时间差 停航损失可能促使5-6月运价上涨弥补损失 [2] - 舱位紧张问题可能持续90天直至形势明朗 运价才趋于平稳 [2] - 运输周期可能占据90天政策窗口期的一半 6月底中国始发货量或迎高峰 [2] 成本与贸易结构影响 - 关税下降部分被运价上涨抵消 当前出口美国总成本与5月12日前相当 类比2021年疫情水平 [3] - 中国出口货量约70%采用FOB条款（买方支付关税） 美国大型进口商如沃尔玛成关税战最大受损群体 [3] - 行业对90天过渡期后形势仍感不确定 但经历超高关税后承受能力提升 [3][4]