中美关税政策调整影响 - 美方取消91%加征关税 暂停24%对等关税90天 保留10%关税 中方相应取消部分反制关税 [1] - 关税下调触发恐慌性囤货 上海至美西集装箱运价单周暴涨31.7% 美东线涨22% [4] - 芬太尼关税仍保留20% 但对等关税从125%降至10% 远超市场预期 [5] 航运市场供需突变 - 中国至美国集装箱日均预订量周增277% 从5709标箱飙至21530标箱 [4] - 船公司美线舱位全线排满 上海-纽约运费周涨19% 洛杉矶线涨16% [4] - 4月远东-北美航线取消49航次 5月已记录36个空白航次 [9] 运价飙升现象 - 美西线运价5月10日2347美元/FEU 13日暴涨64%至3847美元/FEU [9] - 船公司宣布6月1日运价最高达6100美元/FEU 较月初涨幅超170% [9] - 半个月内美线运价累计涨幅近200% 附加费连续加征 [10] 行业应对措施 - 赫伯罗特 万海 ONE等船公司紧急开通美线加班船 [10] - 以星航运重启ZX2美西快线 高丽海运新增美线服务 [10] - 盐田港预计本周出现严重拥堵 承担全国对美出口超25%货量 [6] 外贸企业动态 - 服装 鞋类 玩具 家具等关税敏感型商品成为抢运主力 [7] - 外贸企业面临海外设厂或转向新兴市场的战略抉择 [13] - 东南亚转口贸易成本优势暂时消失 但三个月后或再现价值 [13] 长期趋势预判 - 美国采购商分散采购渠道 东南亚 南亚订单占比提升 [13] - 东盟 南美 非洲航线运价稳中有升 成新增长点 [14] - 钢铝产品平均关税仍达73% 持续压制相关品类出口 [13]

全球散货运费一季度大幅下跌 - 全球散货海运市场在一季度出现运费大幅下跌 [1] - 印度煤炭和巴西大豆运输需求可能成为二季度市场复苏的关键因素 [1] 二季度市场走势预测 - 行业关注焦点在于散货海运市场能否在二季度逆转跌势 [1] - 印度煤炭和巴西大豆的运输需求有望推动市场回暖 [1]

海运股表现 - 太平洋航运(02343)涨8.33%至1.95港元 [1] - 海丰国际(01308)涨5.58%至22.7港元 [1] - 东方海外国际(00316)涨3.87%至128.8港元 [1] - 中远海控(01919)涨3.11%至13.92港元 [1] 中美关税政策 - 中美经贸高层会谈取得实质性进展 [1] - 美方取消91%加征关税 [1] - 中方相应取消91%反制关税 [1] 海运行业动态 - 欧美航线迎来集装箱发运旺季 [1] - 市场预期美国供应链库存需求将集中增长 [1] - 货量需求超预期改善 [1] - 90天磋商周期覆盖海运周期 [1] - 预计美国采购商将增加中美航线订舱 [1] 集运航线市场格局 - 弱现实的修复与预期的强化 [1] - 由负反馈进入正反馈 [1] - 中美谈判进展逆转悲观预期 [1] - 预期增强带动供需现实改善 [1] 美线运力状况 - 美线挤压货量开始大量发运 [2] - 对未来担忧导致抢运现象 [2] - 旺季带来季节性增量 [2] - 美国整体补库需求集中到来 [2] - 美线面临运力紧张和供不应求 [2] 欧线运力状况 - 欧线运力压力减轻 [2] - 中欧经济需求端动能边际修复 [2] - 旺季预期重回 [2]