零负债人群的现状与特征 - 零负债状态指无房贷、车贷、消费贷等任何银行债务，尽管可支配资金可能不多，但财务结构极为保守[1] - 在全国1.75亿90后人口中，零负债比例极低，仅13.4%的人没有房贷、车贷、网贷且不使用花呗等消费信贷工具[3] - 将范围扩大至全国成年人，零负债的比例也仅为12.3%，表明绝大多数人口背负各类债务[6] - 零负债人群通常具有清醒的财务意识，其核心诉求是“手里有钱，心里不慌”，将资金安全置于消费之上[8] 零负债人群的消费行为与动机 - 该人群的消费决策高度理性，倾向于规避大额非刚性支出，例如不会仅为节省几千元补贴而背上数万元债务去参与家电、汽车以旧换新[18] - 其消费偏好集中于能提升生活品质的服务领域，如旅游、兴趣班，而非用于面子的豪车或高端家电等大宗商品[22] - 消费行为受到未来不确定性的严重制约，为应对潜在的失业、疾病、教育及养老支出，他们选择增加储蓄而非消费[12][14] - 部分个体会做出重大生活方式调整以维持零负债，例如放弃大城市购房计划转为租房，或从高成本城市离职返乡创业以降低生活开销[10] 当前消费刺激措施的局限性 - 现有的刺激手段，如针对大宗商品的补贴，与零负债人群的消费需求和财务原则错配，难以有效激活其消费潜力[18] - 各类平台频繁推送的消费贷、信用卡分期广告，被普遍视为诱导借贷消费，引发了公众对于“迫使零负债变为负债”的担忧[20] - 这些措施被批评为方向跑偏，未能触及影响消费信心的核心问题，因此无法获得目标人群的积极响应[18][20] 激活消费的根本路径与条件 - 刺激消费的核心在于增强居民对未来的稳定预期，而非简单瞄准零负债人群的现有储蓄或逼迫其借贷[26] - 根本解决方案在于完善社会保障与公共服务体系，具体包括健全养老、医疗、托育服务，以及建立失业兜底机制[16][24] - 只有解决收入稳定、看病不难、养老有靠等后顾之忧，居民才可能将存款转化为“踏实花钱的底气”，从而释放长期消费潜力[24][26][27] - 缩小城乡收入差距、保障收入稳定是提升消费意愿的基础，否则居民不敢动用以备不时之需的应急资金[24]