公司商业模式核心 - 核心产品为定价20元/袋（5L）的健康直饮水，通过“排队免单+共享门店”的组合模式实现市场突破 [1][3] - 商业模式将消费者“支出”转化为“可参与的商业循环”，使20元消费成为“可能回本的投入” [3] - 公司在9个月内开出8000多家门店，日销量达500万袋水，并于2025年7月登陆港股，估值突破50亿 [1] 用户激励机制 - 实施“排队免单”机制：用户购买20元水后进入排队序列，平台从每笔订单提取10元注入奖励池，按顺序为用户返现，后续每有2位新用户下单，用户即可收回20元全部成本 [5] - 设立推荐加速机制：每推荐1位亲友下单可获得2元加速返现，推荐10人即可直接免单 [7] - 设立复购加速机制：第二次购买时首单可额外获得1元返现，复购次数越多首单回本越快，成都某社区店数据显示80%新客来自老用户推荐 [8] - 用户可中途选择退出排队，平台将一次性返还当前免单金额60%比例的购物币用于消费抵扣 [9] 门店扩张策略 - 采用轻资产扩张模式：店主无需全款购买市场价12-13万的水机，只需缴纳2.8万押金即可铺设，每卖出1袋水平台返还1元，以1万元为单位结算 [10] - 水机精准部署在高频场景：如小区超市、菜鸟驿站、便利店等居民日常必经之地，用户线上买水后到店扫码接水，5L自动扣卡，全程无需店员介入 [11] - 门店合伙人通过卖水每袋赚取4元利润，推荐新门店铺机每台获得1万元补贴，被推荐门店卖水还可再赚1元/袋 [12] 多层次参与体系 - 商务推广员需花费1000元购买“门槛礼包”，推荐门店铺机后可从该门店每袋水销售中获得1元长期提成 [12] - 区域代理按层级缴纳押金（如区代理30万），享受区域内所有水机的销售分成，推荐新代理还可获得一次性奖励 [12] 运营与风控体系 - 奖励池资金由AI系统实时监控，返现到账率达99.7%，并设每日返现上限避免资金链断裂，用户、商家、平台可实时查看资金流向 [12] - 系统限制单个用户拆分订单数量，自动拦截异常订单防止套利，采用“一级分销+团队奖励”模式规避多层级分佣的法律风险 [13] - 平台可根据区域和门店类型灵活调整参数，如新门店可设置“前3名按50%、30%、20%比例分奖励”以快速激活市场 [14] 模式成功关键指标 - 获客成本仅为传统广告的1/5，主要依靠用户主动分享带来的流量 [17] - 复购率从15%飙升至65%，证明“消费-返现-再消费”的闭环可行性 [17] - 通过押金和分成模式实现轻资产扩张，快速撬动社会资源铺设终端，无需承担巨额设备成本 [17]