消费金融的终极目标是惠民生。如何促进消费金融从粗放扩张转向精细化运营，如何做好从"价格竞 争"到"价值竞争"的路径转换，将成为商业银行需要聚焦的未来战场。 责编：李丹 校对： 冉燕青 近日，多家银行将消费贷年化利率阶段性上调至不低于3%，持续已久的消费贷"价格战"迎来拐点，市 场回归理性。 促消费，少不了银行助力，消费贷功不可没。数据显示，截至2024年末，我国不含住房贷款的个人消费贷 余额已达21万亿元。在政策红利支持下，2024年汽车换新超680万辆、8大类家电换新超5600万台，"以旧 换新"消费市场增量达1.3万亿元。金融活水还精准滴灌至旅游、教育、装修等民生领域。提额、延长期 限，无论是工薪族的家电换新计划，还是年轻家庭的亲子教育分期，低息消费贷切实降低了消费门槛，释 放了民生领域的潜在需求。 然而，在价格战下，商业银行净息差收窄至1.52%的历史低位，甚至有银行面临"高息揽储—低息放贷"的 负循环，资金成本与收益倒挂压力加剧。更为严峻的是，信贷资金"脱实向虚"现象仍存，低息消费贷或沦 为套利工具，催生金融空转风险。此次调整，恰是对不可持续模式的及时纠偏，引导市场从低息依赖转向 可持续的生态构建。 ...