监管 01 04 沧州银行副董事长任职资格获核准 四川、重庆、贵州启动消费贷贴息 12月以来，四川、重庆、贵州已经将消费贷贴息政策扩容至当地银行。业内人士认为，在政策激励下，未来将有 更多银行加入消费贷财政贴息行列，更多金融产品适配消费场景。 此轮消费贷补贴是此前政策的延续。今年8月，财政部、央行和金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实 施方案》，标志着全国性消费贷贴息政策正式启动。当时，6家国有大行、12家全国性股份制银行成为首批经办机 构。《实施方案》明确，鼓励地方财政部门结合实际，对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予贴息支持。 （智通财经） 银行 02 宜宾银行获批增资至45.884亿元 12月15日讯，国家金融监督管理总局官网显示，四川金融监管局同意宜宾市商业银行（宜宾银行，02596.HK）增 加注册资本6.884亿元，由39亿元变更为45.884亿元人民币。 03 浦发银行昆明分行被罚50万元 12月15日讯，国家金融监督管理总局官网显示，浦发银行（600000.SH）昆明分行因"贷款'三查'严重不尽职"，被 罚款50万元。 近日，国家金融监督管理总局官网显示，河北金融监管局核准王东沧州 ...

文：曹多鱼 就有朋友还在问我，最近铺天盖地出了刺激消费政策， 的审批越来越简单了，但他不理解，为什么现在刺激消费不直接发钱呢？ 消费贷 怎么说呢？ 因为大家要记住一件事： 我们刺激消费的初衷，不是真的希望老百姓去买买买，而是希望老百姓花出去的钱，能够刺激经济，带动经济增长，而最好的情况则是老百姓花出去的钱， 要能被财政回收。 于是这里就有了一个税的问题： 简单解释一下，我国目前第一大税种是增值税，而增值税是针对生产端的货物销售增值额的征税， 间接税从税收分类来看，增值税就是标准的，而间接税 的特点，就是和消费没什么关系，所以它只能从生产和流通环节征收。 而正是这种从生产和流通环节征税的税务逻辑，就会使得地方政府在做决策的时候，更倾向于投资生产，而非推动消费。 而在这个框架下，消费贷和消费补贴是顺税收逻辑，而增加收入这个问题，跟现有的税收逻辑是对立的。 于是政策设计层刺激消费的时候，是有计划的。 没错，你没听错，咱这的消费被计划的。 老百姓最想要的消费，是随心所欲的，突出一个我想买啥就买啥，我缺什么我买什么，但你实际去看这种消费，都不怎么被鼓励的。 举个例子，如果你要消费奢侈品，我们完全不鼓励，因为奢侈品大多不 ...

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，消费贷余额增长既有政策催化的短期因素，更是消费需求升级的长期趋势体现。他分析称，从短期看， 2025年财政贴息、额度上限提高等政策组合拳确实起到了立竿见影的刺激作用，特别是在以旧换新、家装等领域释放了大量潜在需求。但从深层逻辑看，中 等收入群体扩容、消费观念迭代、场景金融渗透率提升才是持续增长的底层支撑。 客群与利率分化 从县域市场的家电焕新，到新市民的应急周转，消费贷正以更普惠的姿态渗透日常生活。2025年三季度末，我国不含个人住房贷款的消费性贷款余额已达 21.29万亿元。然而，在规模扩张的背后，消费贷市场也曾一度深陷"价格战"漩涡，"以贷还贷"等问题涌现。如今，随着助贷新规落地，消费贷行业粗放扩 表的时代正式落幕。站在深耕生态、提质增效的关键节点，银行与消金机构如何在合规框架内持续释放普惠价值、构建新增长极，成为行业亟待解答的命 题。 规模扩容 当房贷这一零售"引擎"增速放缓，消费贷曾在资产荒与利率下行的围猎中，被金融机构视作填补利润缺口的"缓冲器"。从利率"内卷"至"2"字头掀起规模狂 欢，到监管引导下利率重回"3"字头，再到提额度、延期限与场景深耕成为新方 ...

激发和释放居民购买力，金融大有可为。 有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。 需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，"不敢消费""不愿消费"成为不少人的普遍心态；供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能 充分匹配市场需求。 做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能 力。 从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消费市场正经历从规模扩张向品质升级转型，这既需要金融机构加大资源投入，也需要监管部 门出台针对性政策。 从银行机构、消费金融公司推出的普惠信贷与消费分期服务，到保险机构强化民生保障以解除消费后顾之忧，再到支付机构持续优化消费服务体验，各类金 融主体正拧成一股绳，试图"大力出奇迹"，全方位激活消费金融的服务效能。 政策端则构建起协同联动机制，货币政策提供流动性并引导方向，财政政策则通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本，产业政策明确消费升级与养老等 重点领域，有效避免了政策"孤岛效应"，通过"1+1>2"的乘数效应，切实缓解"不敢消费" ...

中国人民银行最新发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至三季度末，全国银行卡 累计开立101.49亿张。其中，信用卡和借贷合一卡7.07亿张，与二季度末的7.15亿张相比，减少了800万 张。相较2022年同期的历史高点8.07亿张，三年来累计减少约1亿张，并已连续12个季度呈下降趋势。 中经记者 张漫游 北京报道 中国信用卡市场正经历一场深刻的转型。 银行聚焦场景与高价值客群 在消费贷利率持续下行、互联网虚拟透支产品跨界冲击、监管政策日趋严格的多重背景下，曾经历"跑 马圈地"黄金时代的信用卡行业，正告别规模扩张的粗放发展模式，全面迈入存量竞争的价值深耕阶 段。面对市场空间的挤压，商业银行纷纷调整战略，通过场景化深耕、高价值客群聚焦、数字化协同等 路径，寻求从"规模导向"向"价值导向"的关键转型。 多重因素挤压市场空间 "之前办了七八张信用卡，要么是购物时送礼品，要么是交物业费时享折扣，可大多没开卡使用，开了 的也用得少。"金璐（化名）近期注销了多张信用卡，她告诉《中国经营报》记者，信用卡太多，怕忘 还款还怕盗刷，最后只留了两张权益实用的。 消费贷的强势崛起，是挤压信用卡市场空间的核心因素之 ...

本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 见习记者 林佳茹 北京报道 2025年收官在即，加上"双十二"消费热潮，银行业正密集加大信用卡业务优惠力度，多家金融机构也在 同步加码消费贷活动，多股力量共同激发用户消费潜力。 具体来看，银行和金融机构均联合天猫、京东、抖音等多平台渠道推出"利率折扣""消费立减""抽奖"等 活动，优惠范围也从传统电商平台延伸至短视频平台等多个购物场景。 "银行业正经历从'规模扩张'向'质量深耕'的深刻转型。"中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《华夏 时报》记者采访时指出，当前银行已无法依赖"广撒网"式获客，年末密集推优惠的核心动因，正是在存 量博弈阶段通过精准让利激活沉睡账户、撬动大宗消费，进而稳定收入来源、优化资产质量。 娄飞鹏进一步补充，银行此举从宏观层面可提振消费、扩大内需、稳定经济增长；从微观层面能更好服 务居民消费、降低消费成本、提升消费能力。不过他也提醒，银行在推进过程中需避免过度营销，更不 能引导客户超出自身能力盲目超前消费。 银行密集推信用卡"满减"优惠 记者注意到，随着双十二消费节点临近，多家银行陆续推出信用卡优惠活动，覆盖淘宝、京东、抖音等 消费平台，以 ...

普惠金融黄金十年发展成果 - 普惠金融已走过政策破壁、科技赋能、服务下沉的黄金十年，服务范围从融资支持拓展至保险保障、财富管理、数字赋能[1] - 银行业发挥“主力军”作用，普惠型小微企业贷款余额从2019年6月的10万亿元，增长至2025年三季度末的36.5万亿元，六年间累计增速高达241.3%[4] - 消费贷规模稳步扩张，2025年三季度末，不含个人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元[4] - 保险业发挥“风险防护网”作用，全国平均每个乡镇有保险网点1个，实现乡镇保险服务100%全覆盖[5] - 公募基金行业实现跨越式发展，截至2025年9月末，公募基金规模达36.74万亿元，创历史新高[5] - 支付体系广泛覆盖，4000多家商业银行、180余家非银行支付机构服务1.6亿经营主体和亿万消费者，个人银行账户拥有率超95%，移动支付普及率达86%居全球第一[5] - 征信体系完善打破“信息孤岛”，助力普惠小微贷款精准落地[6] - 形成了多元化、多层次、适度竞争的金融供给格局，数字普惠金融从“鲇鱼效应”变为撬动行业的“杠杆作用”[6] 当前发展面临的挑战与痛点 - 行业从蓝海扩张进入红海博弈，面临产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等挑战[8] - 金融机构疲于在“提高可得性、控制风险和价格优惠”的“不可能三角”中寻求平衡[8] - 银行业面临首贷户挖掘难度陡增的挑战，县域潜在首贷群体普遍存在经营规模小、缺乏抵押物、信息不对称等问题[8] - 保险业在普惠型产品上面临定价难题，健康险、养老险对低收入群体的可及性不足，投保门槛与保费水平仍需下沉[8] - 证券业服务短板体现在股权融资服务下沉至县域企业的能力不足，以及投资者教育普惠性欠缺[9] - 消费金融行业陷入“内卷与风险并存”的境地，部分机构盲目下调利率、放松风控，导致“多头借贷”“过度授信”问题凸显[9] - 非信贷产品（如保险、支付、财富管理）的突围难点在于“场景适配性不足”[9] - 存量博弈阶段面临客户同质化导致“掐尖竞争”、产品趋同引发恶性价格战、获客与风控成本攀升三大核心挑战[10] - 区域与结构失衡，经济发达地区金融机构扎堆，偏远地区服务存在“空白”，弱势群体被边缘化[11] - 部分机构发展定位模糊，为争夺市场份额，贴息、返佣等非理性“内卷式”竞争蔓延[10] 未来破局方向与机构实践 - 构建商业可持续、成本可负担、风险可管控的普惠金融体系是首要命题[10] - 需在政策导向与商业逻辑间找到平衡点，覆盖成本并获得合理收益[10] - 建议构建多层次协同机制，实现从“输血”到“造血”的转变[12] - 建议构建“适度监管+市场驱动”的平衡机制，优化考核激励体系，弱化单纯规模指标[12] - 建议加大数字普惠金融创新，通过金融科技赋能精准识别客户，实现定价与风险的匹配[12] - 建议构建更广阔的普惠金融生态链，挖掘长尾客群，提供灵活、差异化、定制化产品[12] - 大型银行依托资金与科技优势，加快向县域、乡镇下沉服务触角，采用“线上+线下”融合模式[13] - 中小银行聚焦本地产业集群，推出“一企一策”的定制化融资方案[13] - 保险机构在健康、养老、农业等民生领域加大产品创新力度[13] - 支付机构推动普惠支付服务向农村和边远地区延伸[13] - 客群定位需差异化：大型银行聚焦产业链与战略集群，城商行深耕本地特色产业，农商行专注“三农”与县域，民营银行服务“长尾”客户[10] - 风控模式需差异化：大行依托大数据风控，中小银行强化“地缘+人缘”本地化优势，并探索“银政担”风险分担机制[10] - 通过回归“以客户为中心”实现可持续商业模式[10] - 未来将在政策、市场、科技驱动下，持续创新体制机制，强化数字化生态，构建普惠、绿色、可持续的金融服务体系[13]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 转自：新华财经 从中共中央政治局会议明确"持续扩大内需、优化供给"，到日前六部门联合印发旨在进一步释放消费潜 力的政策文件，再到地方出台支持消费的惠民政策，近期与促进消费、提振内需相关的政策密集出台， 在提振居民消费预期的同时，也对大消费板块行情向好提供了政策层面的助力。业内人士认为，延续并 扩大直接补贴及消费贷贴息、改善一般物价环境等有望成为短期内值得期待的促消费政策；从投资角度 出发，消费行业呈现底部特征，基本面触底修复构成股价上涨的催化剂，具备规模效应且业绩弹性突出 的连锁餐饮与新茶饮企业、赛事运营与相关服务领域的体育公司、具备稀缺IP价值并能持续转化粉丝经 济的演艺运营商等细分标的值得关注。 12月10日，财政部在香港特别行政区成功发行2025年第六期人民币国债，发行规模为70亿元，认购倍数 达5.22。至此，2025年在香港分六期发行的680亿元人民币国债全部发行完毕，较2024年的550亿元大幅 提升。专家表示，今年以来，我国离岸债券获得国际投资机构广泛认可，传递出全球对中国经济韧性的 信心，助推我国金融高水平对外开放。展望2026年，我国离岸债券 ...

从县域市场的家电焕新，到新市民的应急周转，消费贷正以更普惠的姿态渗透日常生活。2025年三季度 末，我国不含个人住房贷款的消费性贷款余额已达21.29万亿元。然而，在规模扩张的背后，消费贷市 场也曾一度深陷"价格战"漩涡，"以贷还贷"等问题涌现。如今，随着助贷新规落地，消费贷行业粗放扩 表的时代正式落幕。站在深耕生态、提质增效的关键节点，银行与消金机构如何在合规框架内持续释放 普惠价值、构建新增长极，成为行业亟待解答的命题。 规模扩容 当房贷这一零售"引擎"增速放缓，消费贷曾在资产荒与利率下行的围猎中，被金融机构视作填补利润缺 口的"缓冲器"。从利率"内卷"至"2"字头掀起规模狂欢，到监管引导下利率重回"3"字头，再到提额度、 延期限与场景深耕成为新方向，消费贷市场正告别粗放的规模竞赛，迈入高质量发展新阶段。 从宏观数据来看，消费贷规模持续稳步扩张。央行最新披露的数据显示，2025年三季度末，我国不含个 人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元。这一增长态势 的背后，既有国家层面"提振消费"政策的引导，也有金融机构主动调整业务结构、发力消费市场的推 动。 银行作 ...

激发和释放居民购买力，金融大有可为。 而通过与家电以旧换新、新能源汽车购置、文旅消费等具体场景挂钩的专项补贴或分期免息贷款，可将 资金限定在特定消费领域，直接转化为当期商品和服务消费，大幅提升政策资金的"转换效率"与"乘数 效应"。 "大力"带来普惠，而"精准"则有利于破解地域限制，适配低收入人群需求，实现促消费的因人而异、因 地制宜。这种"精准下沉"的普惠政策，正是主动引导金融服务向"长尾客户"延伸的关键举措。 从产业升级维度看，"精准"是实现"以新需求引领新供给"的核心纽带。单纯刺激总量消费，可能仅能帮 助传统或过剩产能清库存，无法有效激励企业开展产品与服务创新。 有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。 需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，"不敢消费""不愿消费"成为不少人的普遍心态； 供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能充分匹配市场需求。 做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费 有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能力。 从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消 ...