IPO审核终止与业绩表现 - 公司科创板IPO申请于2023年5月5日获受理，后因公司及保荐机构撤回申请而被上交所终止审核[1] - 在审期间公司仅完成一轮问询答复，但更新了三版招股书申报稿，并删除了原拟投入5亿元募集资金的补充流动资金项目[1][8] - 2024年公司业绩出现显著下滑，营业收入同比下降20.75%至66,055.13万元，扣除非经常性损益后的净利润同比下降45.60%至6,221.44万元[3][9] 业务结构与收入变化 - 公司主营业务收入结构在近五年内发生变化，激光雷达业务自2022年起成为最重要的收入来源[3] - 2022年至2024年，激光雷达业务收入占比分别为51.18%、58.18%和48.96%[11][12] - 2024年业绩下滑主要源于激光雷达业务发展不及预期，以及工业激光业务因行业需求疲软和竞争激烈出现下滑[12] 客户集中度与合作关系 - 公司客户集中度较高，激光雷达业务收入主要来自图达通和Luminar两大客户，最近一期合计贡献比例达78.40%[17] - 2024年，原第五大客户A公司退出前五大客户名单，第一大客户图达通的收入占比也从2023年的42.00%下滑至20.30%[13][14] - 公司与主要客户的稳定合作存在不确定性，包括图达通引入第二供应商、Luminar下游车企量产不及预期，以及计划终止与A公司的部分业务合作[17] 产能利用与募投项目 - 公司原计划IPO募资12.60亿元，后调整为7.60亿元，删除了5亿元的补流项目，资金主要用于海创光电产业园项目（一期）和总部及研发中心建设[4][8][9] - 募投项目计划新增激光雷达模组类产品年产能98.50万件，激光光学元器件类产品年产能2376.40万件，预计新增产值12.55亿元[6] - 2023年激光雷达光源模组和接收模组的产能利用率分别为63.33%和46.33%，2024年进一步下滑至50.75%和19.30%[7] 市场竞争与产品定价 - 激光雷达相关产品价格呈现明显下滑趋势，2022至2024年间，激光雷达光源模组平均单价从1281.72元/件降至945.08元/件，接收模组单价从1008.30元/件降至474.63元/件[18] - 公司面临自动驾驶领域不同技术路线之争，主要包括以激光雷达为主导的多传感器融合方案和以摄像头为主导的纯视觉方案[19] - 公司激光雷达业务收入约80%来自1.5µm波长产品，该技术路线面临成本更具优势的905nm路线以及纯视觉方案的竞争风险[17][19]