宏观经济环境 - 2024年下半年央行连续三次下调贷款利率，市场利率从2.75%下降至2.1% [1] - 2025年五年期存款利率跌破2%，几乎接近于零 [1][12] - 通胀数据走低，但消费支出并未明显回落，形成鲜明割裂感 [1] - 市场气氛保守，高达八成的受访者更看重本金安全，愿意冒险追求高收益的不足一成 [16] 居民储蓄与投资行为变化 - 居民对传统定期存款兴趣减弱，定期三年产品已无人问津 [8] - 投资偏好从股票、基金等风险资产转向寻求能锁定利率的产品，如储蓄险 [8][10][17] - 微信理财通的货币基金年化收益从春节前的2.5%跌至1.7% [5] - 债券型基金的平均收益在3%左右徘徊 [12] 房地产市场分化 - 二线城市房价出现松动，但核心地段的租金异常坚挺 [9] - 房产投资逻辑转变，现金流成为关键，例如广州中心城区“老破小”月租金净收入达6500元，而西安公寓租金比去年低800元 [6] - 市场逻辑从“买什么都会涨”转变为“只有能够变现的，才真正称得上是钱” [9] 银行及金融机构产品趋势 - 银行理财经理大力推广“锁利率产品”和“储蓄险” [1][8] - 年化3.2%、锁定十年的储蓄险合同受到市场追捧 [8] - 香港的储蓄险（如年化4%的美元险产品）悄然走俏，但因手续繁琐、条款复杂，实际购买者不多 [9]