公司概况 - 快驴科技是一家自称"短距离绿色出行科技综合服务商"的企业，实际业务核心更接近于铅酸电池分销商，主要服务于轻型电动车用户、物流企业及共享出行市场 [1][2] - 公司成立于2014年，创始人及现任董事长是武英杰，曾任职于金超威，负责"金超威"品牌电池的销售及营运 [3] - 公司主要收入来自电池销售，收入占比达99%以上，其中主要系金超威品牌的铅酸电池 [2] 业务模式与供应链 - 公司业务本质更接近于超威集团铅酸电池的"全国独家总代理"，从超威集团采购的电池产品构成其向区域服务商提供的绝大部分产品 [2] - 2022年-2024年，公司向前五大供应商的采购金额占比分别为99.8%、100%及99.8%，其中向超威集团的采购额分别占总采购额的98.5%、87%、99.2% [2] - 公司既无自主生产能力，也未建立替代供应商体系，若超威集团停止供货，公司业务将直接瘫痪 [6] 财务表现 - 2022年-2024年，公司分别实现收入13.11亿元、12.23亿元和16.31亿元，2023年、2024年分别同比变动-6.68%、33.36% [6][7] - 归母净利润分别为629.3万元、229.5万元和799.3万元，2023年、2024年分别同比变动-63.08%、245.92% [6][7] - 2022-2024年毛利率分别为3.5%、3.4%、4.1%，净利率仅0.5%、0.2%、0.5% [4] 研发投入 - 2022年-2024年，公司的研发支出分别仅有32.1万元、53.4万元和72万元，分别占当期营收的0.02%、0.04%和0.04%，三年累计研发费用仅157.5万元 [9] - 研发团队仅16人，不足员工总数的7%，远低于销售团队规模 [9] 上市计划与募资用途 - 公司拟在港交所主板挂牌上市，交银国际为独家保荐人 [1] - 拟将募集资金用于扩展服务网络、提升门店形象及设立新产品体验区；海外市场拓展；扩展国内共享出行业务；通过发展铅酸电池工厂及镁合金车架工厂，进行上游产业链延伸；进一步发展商业物流配送行业客户相关业务等 [3]

公司上市申请 - 山东快驴科技发展股份有限公司向港交所主板递交上市申请，交银国际为独家保荐人 [1] 发行信息 - 发行股数为H股，每股面值人民币0.05元 [2] - 最高发行价为每股H股[編纂]港元，另加1.0%[編纂]、0.0027%证监會交易徵費、0.00565%联交所交易費及0.00015%會財局交易徵費 [2] 公司业务概况 - 按2024年收入计，公司是中国内地短距离绿色出行科技综合服务商，市场份额为2.2% [3] - 业务以生态体系为中心，包括"快驴出行"、"快驴优选"及"快驴教育"三大支柱，以及"快驴养车"、"快驴快修"及"闪行共享"三大服务 [3] - 提供定制化解决方案，包括电池及部件、技术支持及培训 [3] 行业市场规模 - 中国内地短距离绿色出行科技综合服务市场规模由2020年的439亿元人民币增至2024年的722亿元人民币，复合年增长率为13.3% [4] - 预计将由2025年的831亿元人民币增长至2029年的1271亿元人民币，复合年增长率为11.2% [4] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为13.11亿元、12.23亿元、16.31亿元人民币 [5] - 同期年内溢利及全面收益总额分别为629.3万元、229.5万元、799.3万元人民币 [5] - 2024年毛利率为4.06%（66,211/1,631,248） [6] 收入构成 - 主要收入来自铅酸电池销售，2024年占比99.1%（其中自有品牌占比28.5%） [5] - 锂离子电池销售占比0.7%，服务收入占比0.1% [5] 成本结构 - 2024年销售成本占比95.93%（1,565,037/1,631,248） [6] - 分銷及銷售開支占比2.50%，行政開支占比0.76%，研發支出占比0.04% [6]