新兴需求催化 - 钙钛矿光伏材料必需碘组分 主流厂商均采用碘系材料 [1] - 1GW钙钛矿电池组件用碘量约10吨 [1] - 硫化物固态电解质需添加碘 当升科技和有研集团积极推广 [1] - 1GWh固态电池用碘量约90吨 [1] 供需格局分析 - 碘供给受限于海外巨头 呈现相对刚性特征 [1] - 医药和面板等传统领域需求保持稳定 [1] - 新兴需求放量后碘价易涨难跌 有望进入高涨周期 [1] 投资机会聚焦 - 重点关注拥有优质碘回收产能的企业 [1] - 布局氢碘酸规模产能的公司具备竞争优势 [1] - 拥有海外碘矿权益的企业将直接受益 [1]