根据提供的招商中证全指红利质量ETF 2025年中期报告内容，以下是关键要点的总结： 基金基本信息 - 基金全称为招商中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金，简称招商中证全指红利质量ETF，场内简称中证红利质量ETF，基金主代码159209 [1] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2025年3月12日，上市日期为2025年3月25日，上市交易所为深圳证券交易所 [1] - 报告期末基金份额总额为226,635,053.00份，期末基金资产净值为228,005,160.76元，期末基金份额净值为1.0060元 [1][2] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为财通证券股份有限公司 [1] 投资目标与策略 - 基金投资目标为紧密跟踪标的指数（中证全指红利质量指数），追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内 [1] - 基金采用完全复制法构建投资组合，按照标的指数成份券组成及其权重进行配置，并根据指数变动进行调整 [1] - 在特殊情形下（如法律法规限制、成份券流动性不足、长期停牌等），基金管理人可采取成份券替代策略等其他指数投资技术 [1] 主要财务指标 - 本期已实现收益为4,734,416.83元，本期利润为3,342,949.80元 [2] - 加权平均基金份额本期利润为0.0134元，本期加权平均净值利润率为1.35% [2] - 本期基金份额净值增长率为0.60%，自基金合同生效起至今份额净值增长率为0.60% [2] - 期末可供分配利润为1,370,107.76元，期末可供分配基金份额利润为0.0060元 [2] 净值表现与业绩比较 - 过去一个月基金份额净值增长率为0.49%，业绩比较基准收益率为-0.61%，超额收益为1.10% [2] - 过去三个月基金份额净值增长率为0.77%，业绩比较基准收益率为-1.29%，超额收益为2.06% [2] - 自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为0.60%，业绩比较基准收益率为-0.33%，超额收益为0.93% [2] 投资组合与资产配置 - 期末基金资产组合中，股票投资市值225,287,541.32元，占基金资产净值比例98.81% [7] - 债券投资市值45,602.80元，占基金资产净值比例0.02% [7] - 货币资金1,749,582.81元，占基金资产净值比例0.77% [7] - 应收清算款1,747,814.62元，其他资产637,083.08元 [7] 基金经理与运作分析 - 本基金基金经理为刘重杰，具有14年证券从业经验，2017年9月加入招商基金管理有限公司 [3] - 报告期内A股整体呈现震荡上行行情，沪深300指数上涨0.03%，中证500指数上涨3.31%，中证1000指数上涨6.69% [5] - 基金在报告期内基本完成对基准的跟踪，跟踪误差控制在合理水平 [5] 收益分配情况 - 本报告期内基金未实施利润分配 [6] - 报告期后基金进行了两次分红：2025年度第一次分红每10份派发0.18元，2025年度第二次分红每10份派发0.15元 [29] 关联方交易 - 报告期内通过关联方交易单元进行的股票交易量：财通证券291,141,419.38元（占比34.22%），招商证券553,620,303.21元（占比65.07%） [31] - 应付管理人报酬26,672.82元，应付托管费8,890.94元 [7] - 招商证券股份有限公司持有本基金份额3,850,960.00份，占基金总份额1.70% [32]