法律与交易所基础合规 - 纳斯达克上市企业需同时遵守美国联邦证券法、州证券法及纳斯达克交易所的上市规则 [2] 持续信息披露义务 - 需严格遵循SEC和纳斯达克的规则进行信息披露 [3] - 10-K表格为年度报告，财年结束后60-90天内提交，涵盖财务报表、管理层讨论、风险因素、公司治理及内控评估等 [4] - 10-Q表格为季度报告，每季度结束后40-45天内提交，包含季度财务数据和经营回顾 [4] - 8-K表格为重大事件报告，发生重大事件后4个工作日内提交 [4] - 委托声明书在年度股东大会前提交，包含股东投票事项和高管薪酬细节 [4] - 高管、董事及大股东需通过4号表格或13D/G表格披露股份买卖情况 [4] 公司治理要求 - 董事会需至少多数为独立董事 [3][4] - 必须设立审计委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会，其中审计委员会需全部由独立董事组成且至少一名具备财务专长 [3][4] - 与关联方的交易需符合公平交易原则，并经无利害关系董事或股东大会批准 [5] - 保障股东投票权，重大事项需股东大会批准，禁止未经股东批准的反收购措施 [7] 内部控制与财务合规 - 《萨班斯-奥克斯利法案》强制要求企业建立并维护有效的内部控制体系，尤其SOX 404条款 [4][6] - 管理层需每年出具《内部控制报告》，评估内控有效性并在10-K中披露 [8] - 外部审计师需对管理层的内控评估进行鉴证并发表意见 [8] - 关键步骤包括识别关键业务流程、评估控制风险、测试内控有效性、整改缺陷及出具报告 [8] 其他专项合规 - 需遵守《美国反海外腐败法》，禁止向外国官员行贿，并建立反贿赂合规体系 [6][8] - 若涉及金融业务或跨境资金流动，需遵守反洗钱规定，建立客户身份识别和交易监控程序 [8] - 若收集欧盟或加州等地区用户数据，需符合GDPR、《加州消费者隐私法》等数据隐私法规 [8] - 需遵守美国《公平劳动标准法》、《家庭医疗休假法》等员工权益与劳动法 [8] 税务合规 - 需按时申报联邦与州企业所得税（税率21%）、销售税，并合规处理跨境税务 [8] - 员工股票期权、限制性股票单位等股权激励需符合IRC §409A等规定 [8] 维持持续上市资格 - 纳斯达克设定了最低持续上市标准，包括财务、流动性和市值等 [6] - 财务标准包括最近三年累计净利润≥110万美元，或市值≥5000万美元且收入≥1100万美元等 [8] - 流动性标准包括公众持股≥125万股，做市商≥4家，公众市值≥1500万美元 [8] 合规管理与文化建设 - 内部需设立首席合规官或合规部门，负责监控法规变化和制定政策 [6][9] - 需依赖律师事务所、会计师事务所等外部顾问处理复杂合规问题 [9] - 需定期开展合规培训，并将合规纳入企业文化 [9]