报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近日银行间市场资金面有所收敛,央行公开市场加码逆回购投放维稳资金 [4] - 经历连续强势上涨,短期随宏观利好阶段性兑现,股指上行速度或减缓,需警惕市场波动与调整 [6] 各目录总结 宏观金融数据 - DR001收盘价1.32,较前值变动-4.80bp;DR007收盘价1.52,较前值变动-4.67bp;GC001收盘价1.78,较前值变动12.00bp;GC007收盘价1.63,较前值变动-5.00bp;SHBOR 3M收盘价1.56,较前值变动0.40bp;LPR 5年收盘价3.50,较前值变动0.00bp;1年期国债收盘价1.38,较前值变动-2.00bp;5年期国债收盘价1.58,较前值变动-2.50bp;10年期国债收盘价1.72,较前值变动-3.05bp;10年期美债收盘价4.34,较前值变动-8.00bp [3] - 央行开展3090亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,投标量、中标量均为3090亿元,当日1505亿元逆回购到期,单日净投放1585亿元 [3] - 本周央行公开市场将有16563亿元逆回购到期,周一至周五分别到期1707亿元、2148亿元、1505亿元、3310亿元、7893亿元 [4] 股指行情 - 沪深300收盘价4151,较前一日变动-0.02%;上证50收盘价2819,较前一日变动0.38%;中证500收盘价6315,较前一日变动-0.65%;中证1000收盘价6718,较前一日变动-0.82%;IF当月收盘价4147,较前一日变动-0.1%;IH当月收盘价2821,较前一日变动0.3%;IC当月收盘价6271,较前一日变动-0.7%;IM当月收盘价6676,较前一日变动-0.8% [5] - IF成交量138031,较前一日变动41.3%;IF持仓量274703,较前一日变动5.9%;IH成交量70949,较前一日变动53.7%;IH持仓量103281,较前一日变动9.0%;IC成交量105254,较前一日变动19.5%;IC持仓量229923,较前一日变动2.3%;IM成交量231279,较前一日变动22.7%;IM持仓量346497,较前一日变动5.0% [5] - 昨日沪深两市成交额18443亿,较昨日放量411亿,行业板块涨少跌多,采掘、船舶制造、旅游酒店、食品饮料、商业百货板块涨幅居前,电池、多元金融、小金属、工程机械、电源设备板块跌幅居前 [6] - 中美经贸谈判后,双方将继续推动美方已暂停的对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期;中央政治局会议表示要"保持政策连续性稳定性,增强灵活性预见性","依法依规治理企业无需竞争,推进重点行业产能治理" [6] 升贴水情况 - IF当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为2.33%、0.00%、0.01%、2.90% [7] - IH当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为-1.66%、-0.16%、-0.08%、-0.12% [7] - IC当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为15.71%、11.25%、9.59%、8.92% [7] - IM当月、下月、当季、下季合约升贴水分别为14.56%、12.17%、11.60%、10.93% [7]