药品和耗材集采政策优化 - 近期国常会研究优化药品和耗材集采有关举措 预计第十一批国采规则有望边际缓和 [1] - 政策持续优化推进 有望修复市场情绪 带动医药板块稳步向上 [1] 创新药和器械行业发展 - 政策鼓励和支持创新药、械的使用和发展 有望利好并加速行业发展 [1] - 创新药、械行业全球影响力有望进一步提升 [1] - 创新药领域最具贝塔效应 建议下半年围绕创新驱动布局 [1] 高质量仿创头部企业 - 政策加强药品和耗材全链条质量监管 利好高质量的仿创头部企业 [1] - 市场份额或将更为集中 [1] 医药行业投资策略 - 医药真创新和真国际化时代迎来回报 关税背景下自主可控产业链布局将迎来较多催化剂 [1] - 建议下半年围绕国际化+自主可控+院外营销模式改革三个领域进行布局 [1]