新产能陆续落地提升规模和覆盖优势，等待需求释放。公司募集资金建设的40 亿支中硼硅模制瓶项 目，上半年一级耐水药用玻璃瓶产能已基本达到预期目标。公司产能完全能够满足客户需求，产能逐步 提升不但提升公司的规模优势，同时也可以在原材料采购、管理等方面达到单位成本的下降。第8 次到 第10 次集采的中注射剂占比超过一半，有利于后续公司中硼硅模制瓶需求的释放。公司在产能充足的 情况下，一旦需求释放将带来较好的业绩弹性。 实控人变更提供公司发展新资源。国药国际、国药国际香港计划向公司控股股东鲁中投资进行增资 24.49 亿元，分别持股鲁中投资36%和15%的股权，国药集团将成为公司新的实控人。国药集团属于央 企，在生物医药领域起着科技创新、产业控制和安全支撑作用。国药集团的入主有利于公司利用国药集 团的渠道、研发优势获得更好地发展。 盈利预测和投资评级：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为7.43、8.85和10.29 亿元，对应EPS 分为 1.12、1.33 和1.55 元，对应PE 值分别为18.62、15.64 和13.44 倍。考虑到公司中硼硅模制瓶产品规模的 提升，实控人变更后带来协同发展，维持公 ...