目标价与评级调整 - 目标价从11港元上调9%至12港元 [1] - 重申跑赢大市评级 [1] 盈利预测调整 - 再次上调2025/26财年第二季盈利预测 [1] - 最新6月底首财季GAAP盈利预测为4.8亿美元 [1] - GAAP盈利预测比市场普遍预期高出47% [1] - 非GAAP盈利预测比先前预测高出11% [1] 业绩驱动因素 - 个人电脑业务出货量和利润率均高于预期 [1] - 伺服器业务收入保持稳健 [1] - 预期从认股权证公允价值获得1.2亿美元收益 [1]