行业核心挑战与现状 - 银行业净息差持续处于历史低位，2025年前三季度商业银行净息差分别为1.43%、1.42%和1.42%，三季度环比维稳但挑战依旧[1] - 行业正处于从依赖利差向多元盈利和价值驱动转型的关键阶段[1] 资产端调整与信贷结构优化 - 贷款在银行资产中的占比显著提升，从2016年末的45%上升至2024年末的58%，资产结构调整效果明显[1] - 信贷投放向“五篇大文章”政策引导的领域倾斜，普惠小微、绿色、科技型中小企业贷款增速均高于总贷款增速[1] - 科技类贷款自进入2025年以来增速领跑，高于普惠和绿色贷款[1] 负债端成本控制与结构改善 - 存款作为银行立行之本，在总负债中占比稳定，截至2024年末，发债银行存款在总负债中占比稳定在81%左右[2] - 银行通过存款期限结构调整（如控制长期限存款利率、缩小期限价差、实施额度约束）来控制负债成本[2] - 银行通过提升客群精细化管理能力和实施差异化定价策略，以提升存贷款定价精准性[2] 非利息收入增长引擎 - 在利率下行环境中，投资收益的增长成为拉动银行非利息收入增长的重要引擎[1] - 银行亟需提高非利息业务收入贡献，以平滑净息差收窄带来的业绩压力[2] 多元化业务发展路径 - 财富管理：构建多元化“产品超市”，提升专业服务能力以增强客户黏性并挖掘客户资源[3] - 支付结算：开展定制化业务，穿透服务客户上下游产业链，实现批量化获客[3] - 金融市场业务：根据市场形势灵活调整交易结构和策略，适当扩大交易力度，或适度配置海外高收益债券以缓解高收益资产不足问题[3] - 投行业务：境内聚焦拥有政策红利的行业（如科技类企业），境外紧跟“一带一路”和人民币国际化进程挖掘国际市场增量[3]