新华财经上海6月24日电（张天源）近期债市整体窄幅震荡，相较于维持横盘的主力品种10年国债与30年国债，平时较为冷门的20 年与50年国债异军突起，表现十分亮眼。新华财经数据终端显示，这两类资产近一周的收益率下行幅度在5BP左右。 近一周，20年期国债活跃券收益率下行5.5BP、50年期下行4.65BP，较其他期限下行幅度更大。在10年期和30年期国债已陷入震荡 的背景下，近期20年期、50年期国债收益率的明显下行引起市场关注。 据西部固收统计发现，20年、50年等国债非活跃期限在收益率曲线上的凸点更明显，窄幅震荡下市场通过压缩利差来增厚收益。从 各时间段利差数据上看，2024年3月中旬至4月下旬、2024年5月末至6月中下旬、2025年6月以来（至6月20日）20年-10年利差分别 收窄7.8BP、5.4BP、7.8BP；50年-30年利差分别收窄11.8BP、6.7BP、6.5BP。 从最新的行情数据来看，银行间主要利率债收益率仍维持震荡偏弱态势，截至发稿，10年期国债活跃券250011收益率上行0.60BP至 1.6450%，10年期国开债活跃券250210收益率上行0.60BP至1.7120%，30年 ...