私募机构仓位与市场情绪 - 65.38%的私募机构选择重仓度过国庆假期，部分机构甚至进行加仓操作 [1] - 近十年国庆节后首日上证指数上涨概率为70%，节后5个交易日上涨概率为60% [3] - 62.5%的私募机构认为节后市场风格将趋于均衡，科技股与价值蓝筹可能轮番表现 [5] 宏观经济与政策环境 - 央行在节后首日进行11000亿元买断式逆回购操作，实现净投放3000亿元 [3] - 美联储降息周期开启，全球流动性趋于宽松 [7] - 特LP政府宣布的新惩罚性关税正式生效，最低税率为25%，最高税率达100% [5] 板块与行业表现 - 六成私募机构看好AI、半导体等科技成长方向，OpenAI与AMD的合作预计将对A股算力板块形成催化 [5] - 港股半导体板块在假期期间整体大涨22% [5] - 黄金板块表现突出，紫金矿业分拆子公司紫金黄金国际在港交所上市首日暴涨68% [7] - 金融板块估值处于历史低位，被视为震荡市中的安全垫 [9] 市场资金与技术面 - 节前最后一个交易日抛压通常较轻，因A股T+1结算制度使卖出资金无法立即转出 [7] - 2010年至2024年数据显示，融资资金在节后首个交易日平均净流入147亿元 [7] - 创业板短期技术指标发出顶背离信号 [5] - 量化资金高频轮动加剧市场波动，部分高位题材股如机器人概念已出现冲高回落 [9] 业绩与未来预期 - 三季报披露即将开启，业绩表现良好的板块将迎来机会 [7] - 兄弟科技预计前三季度净利润最高增长253.42% [7] - 14.42%的私募机构预判节后市场可能出现“高低切换”，即前期涨幅大的板块回调而滞涨板块补涨 [7]