关税实施时间表 - 美国232条款半导体关税征收时间窗口已基本明确 最可能在8月中旬之后实施 最迟不超过9月 [2] - 中美暂停加征关税将于8月12日到期 预计将获得延期 半导体行业国家安全贸易调查报告可能在本月底准备就绪 [5] - 半导体行业关税最可能在8月中旬之后实施 最迟不会超过9月 除非出现其他延误因素 [6] 关税税率预期 - 市场普遍预期25%统一关税率 但可能过于乐观 实际可能采用递增式关税模式或差异化税率 [7][8] - 递增式关税模式初期税率较低 随时间推移逐步提高 给行业提供调整供应链的缓冲期 [7] - 不同国家可能面临不同的关税税率 类似于钢铁行业232条款的实施 [8] 潜在影响 - AI芯片和半导体设备也面临征税风险 与市场此前的豁免预期不符 [4][9][10] - 关税将对2025年下半年至2026年的芯片需求造成重大冲击 [4][11] - 232条款关税不会与"对等关税"叠加征收 只有产品中半导体部分的申报价值面临行业关税 [12] 行业巨头表态 - 德州仪器强调美国制造芯片需保持全球竞争力 政府应推行支持美国制造业投资的政策 [14] - 台积电指出对半导体设备征收关税会增加成本并延缓美国晶圆厂项目进展 [14] - 英特尔支持保护美国芯片制造商 并要求对半导体设备和材料给予通融 [14]