报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国三大指数涨跌不一，上一交易日股指上涨，非银金融板块大幅拉升，国防军工板块领跌，全市成交额1.35万亿元，其中IH2505涨1.75%，IF2505涨1.31%，IC2505涨0.57%，IM2505涨0.49% [2] - 5月7日国新办发布会发布利好政策，5月12日中美关税谈判取得阶段性成果，短期利好股市，当前我国主要指数估值水平仍处较低水平，中长期资金入市配置性价比高，股指期货以偏多对待为主，股指期权可利用宽跨式买权策略把握选择方向后的趋势性行情 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3943.00、3907.40、3841.40、3803.40，涨跌分别为50.80、56.00、58.80、58.80，沪深300涨跌幅分别为1.31、1.45、1.55、1.57，成交量分别为33690.00、81957.00、18781.00、4996.00，持仓量分别为30595.00、164602.00、65479.00、12997.00，持仓量增减分别为 -2859.00、20634.00、5162.00、2132.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为2756.00、2737.60、2707.00、2704.00，涨跌分别为47.40、49.60、53.00、53.40，上证50涨跌幅分别为1.75、1.85、2.00、2.01，成交量分别为15043.00、48329.00、10349.00、2516.00，持仓量分别为14028.00、61472.00、21973.00、3778.00，持仓量增减分别为1153.00、13041.00、3349.00、1237.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为5800.00、5697.80、5533.00、5420.40，涨跌分别为32.80、43.40、42.60、40.80，中证500涨跌幅分别为0.57、0.77、0.78、0.76，成交量分别为34192.00、72621.00、16925.00、6675.00，持仓量分别为27894.00、117024.00、55640.00、21973.00，持仓量增减分别为 -4771.00、14940.00、3068.00、2598.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为6156.60、6043.00、5847.00、5702.00，涨跌分别为30.20、46.00、43.00、41.40，中证1000涨跌幅分别为0.49、0.77、0.74、0.73，成交量分别为49231.00、189515.00、39828.00、12916.00，持仓量分别为39302.00、196475.00、82294.00、32030.00，持仓量增减分别为 -7334.00、26417.00、6509.00、2476.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -35.60、 -18.40、 -102.20、 -113.60，前值分别为 -41.00、 -20.40、 -112.60、 -130.20 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值3943.21，前两日值3896.26，涨跌幅1.21，成交量172.03亿手，总成交金额3194.65亿元 [1] - 上证50指数前值2753.79，前两日值2708.06，涨跌幅1.69，成交量46.49亿手，总成交金额947.24亿元 [1] - 中证500指数前值5799.12，前两日值5781.67，涨跌幅0.30，成交量156.28亿手，总成交金额1881.45亿元 [1] - 中证1000指数前值6160.37，前两日值6151.01，涨跌幅0.15，成交量211.56亿手，总成交金额2525.14亿元 [1] - 能源、原材料、工业、可选消费前值分别为2144.59、2507.04、2121.87、6543.93，前2日值分别为2113.90、2488.72、2114.05、6509.07，涨跌幅分别为1.45%、0.74%、0.37%、0.54% [1] - 主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术前值分别为23536.47、7959.52、6419.74、2342.55，前2日值分别为23048.13、7891.36、6281.21、2327.88，涨跌幅分别为2.12%、0.86%、2.21%、0.63% [1] - 电信业务、公用事业前值分别为2884.25、2658.56，前2日值分别为2849.99、2641.47，涨跌幅分别为1.20%、0.65% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为 -0.21、 -35.81、 -101.81、 -139.81，前2日值分别为 -4.26、 -45.26、 -113.06、 -151.26 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为2.22、 -16.19、 -46.79、 -49.79，前2日值分别为0.54、 -19.86、 -53.86、 -57.06 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为0.88、 -101.32、 -266.12、 -378.72，前2日值分别为 -14.47、 -127.07、 -289.67、 -399.27 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为 -3.77、 -117.37、 -313.37、 -458.37，前2日值分别为 -24.21、 -154.41、 -348.81、 -491.01 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3403.95、10354.22、6407.77、2083.14，前2日值分别为3374.87、10288.08、6370.78、2062.26，涨跌幅分别为0.86%、0.64%、0.58%、1.01% [1] - 恒生指数、日经225、标准普尔、DAX指数前值分别为23640.65、38128.13、5892.58、23527.01，前2日值分别为23108.27、38183.26、5886.55、23638.56，涨跌幅分别为2.30%、 -0.14%、0.10%、 -0.47% [1] 宏观信息 - 中方针对美方芬太尼关税的反制措施仍然有效，美方以芬太尼为借口对中国无理加征两轮关税，中方均采取反制举措 [2] - 自5月14日起，暂停28家美国实体列入出口管制管控名单90天，暂停17家美国实体不可靠实体清单措施90天，对于开展加强战略矿产出口全链条管控工作，发现一起查处一起 [2] - 美东时间5月14日凌晨0时01分，美方撤销对中国商品加征的91%关税，调整实施34%对等关税措施，其中24%关税暂停加征90天，保留10%关税，还将对中国小额包裹国际邮件从价税率由120%下调至54%，撤销原定于6月1日起从量税调增措施 [2] - 4月末我国社会融资规模存量同比增8.7%，M2余额同比增8%，较上月增速加快，前四个月人民币贷款增加10.06万亿元，社会融资规模增量16.34万亿元，4月企业新发放贷款平均利率约3.2%，比上月低约4个基点 [2] - 自5月15日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿元 [2] 行业信息 - 已有20余家机构做好申报发行浮动费率新产品准备，“低费率 + 绝对收益 + 业绩报酬”和“长期股票投资 + 定期分红”两类产品受关注 [2] - 截至4月末，14家银行理财公司合计规模达23.58万亿元，较3月末增长1.89万亿元，较年初增长1.16万亿元，4月债市偏强，叠加中小银行存款利率“降息潮”带来增量资金 [2] - 中国甘其毛都至蒙古国嘎舒苏海图铁路工程开工，是时隔近70年再建的第二条中蒙跨境铁路 [2] - 中电信量子集团发布全球首个融合QKD和PQC的分布式密码体系，现网启用预示我国新一代量子安全基础设施实现体系化技术突破 [2]