行业整体表现 - 2025年8月全国150家期货公司代理交易额65.23万亿元，代理交易量8.95亿手，虽环比回落但同比保持显著增长 [1] - 2025年8月150家期货公司营业收入和净利润分别为38.61亿元和12.34亿元，环比略有下滑但同比均录得增长 [1] - 8月市场交易量减少与7月市场活跃度处于阶段性高位有关，商品价格波动收窄导致部分投机资金离场 [1] 客户与资金基础 - 截至2025年6月末全市场有效客户数达261万户，同比增长12%，其中法人客户数较五年前增长55% [2] - 截至2025年7月底期货市场保证金规模突破1.8万亿元，较2024年年末增长18% [3] - 法人客户占比提升至32%，显示出期货市场机构化趋势加速 [3] 业务结构优化 - 期货公司加速摆脱对经纪业务的单一依赖，逐渐形成多元业务协同增长的发展结构 [2] - 场外衍生品业务持续放量，2025年上半年全行业场外衍生品业务收入同比增长30% [2] - 资管业务贡献显著提升，金融期货市场活跃度提升推动期货资管产品加速迭代，主动管理型产品占比扩大 [2] 盈利格局转变 - 期货经营机构自有资金投资业务通过低风险配置实现稳健回报，成为稳定的收益补充 [2] - 产业客户套保手续费贡献度持续提升，资产管理业务、风险管理业务等多元化业务收入占比持续提升 [2][3] - 行业形成了自有资金投资稳底盘、场外与资管拓增量的盈利格局 [2] 增长新动能 - 8月新能源、新材料等期货品种成为新的增长点，为市场注入新动能 [1] - 在新能源、化工等领域，实体企业的定制化套保方案需求激增 [2] - 国内绿色品种扩容持续释放红利，多晶硅、工业硅期货持续活跃，胶版印刷纸期货引导产业绿色生产 [4] 未来发展趋势 - 期货公司通过风险管理子公司深度嵌入产业链，为实体企业提供个性化套期保值方案和供应链金融服务 [4] - 随着更多国际化品种推出和跨境交易模式探索，中国期货市场的国际影响力有望逐步提升 [4] - 金融科技与业务深度融合成为行业竞争新高地，期货公司持续加大IT投入以优化交易系统和提升客户体验 [4]