苹果美国投资计划 - 苹果公司宣布向美国本土追加投资1000亿美元 未来四年在美国投资总额将达到6000亿美元 [1] - 苹果启动美国制造计划 旨在将更多供应链和先进制造工艺引入美国 首批合作伙伴包括康宁 Coherent 环球晶圆 应用材料 德州仪器 三星 格芯 Amkor 博通以及MP Materials [1] - 苹果加码美国本土投资可能对产业链关税豁免或部分豁免产生积极影响 [1][2] 钢壳电池应用趋势 - 钢壳电池在iPhone中应用比例持续提升 具有能量密度高和散热性能好的特点 [3] - 2024年iPhone16系列有1款机型搭载钢壳电池 2025年iPhone17系列预计有两款机型搭载钢壳电池 [3] - 2026年折叠机及iPhone18系列机型中钢壳电池机型数量将持续提升 [3] 产业链受益机会 - 单只钢壳手机电芯价格达到9-10美元 较软包电芯价格提升超50% [4] - 电池企业单只电池盈利能力有望显著提升 毛利率保持相对稳健 [4] - 钢壳电池需要新建产线 将带来设备企业订单显著增长 消费电池设备盈利能力较好且确收周期较快 [4] - 建议关注苹果产业链电芯核心供应商珠海冠宇(688772SH) [1][4] 市场反应 - 苹果宣布投资后当地时间8月6日股价收盘上涨5.1% 盘后股价上涨2.8% [2]