交易方案 - 焦作万方拟以319.49亿元对价收购三门峡铝业99.4375%股权 [1] - 交易通过发行股份方式实施 发行价格为5.39元/股 [1] 标的公司业务规模 - 三门峡铝业氧化铝权益产能1028万吨/年 位居全国第四、全球第六 [1] - 电解铝权益产能超过100万吨/年 位居全国第十一 [1] - 金属镓产能290吨/年 约占全国产能22.8% 位居全国第二 [1] - 烧碱产能50万吨/年 在华南地区处于领先地位 [1] 产业协同效应 - 交易后公司将形成"氧化铝—电解铝—铝加工"完整铝基材料产业链布局 [2] - 焦作万方现有电解铝产能42万吨/年 为河南省电解铝骨干企业 [2] - 交易有助于提升产业协同效应和规模优势 [2] 下游需求增长 - 新能源汽车用铝量2025-2030年预计年复合增长率约12% [2] - 全球电池铝箔市场2025年预计达236亿元 2021-2025年复合增速43% [2] - 2024年全球商用航空铝材需求量达580万吨 同比上涨30% [2] - 低空经济、新型电力系统投资等领域持续增长支撑铝消费 [2] 战略发展目标 - 公司将积极探索与标的公司在经营发展和产业布局方面的协同整合 [3] - 通过加强渠道资源共享和优化运作效率提升整体价值 [3] - 交易有助于夯实行业龙头地位和提升核心竞争力 [3]