2026年1月银保渠道“开门红”整体业绩 - 2026年1月，寿险业银保渠道期交保费达1030亿元，同比增长34% [1][10] - 同期趸交保费达1096亿元，同比增长24% [1][10] - 元旦假期累计实现新单保费规模突破700亿元，多家险企银保渠道新单保费涨幅惊人 [1][10] - 银保渠道在2025年已强势重返人身险行业第一大渠道 [1][10] “老七家”险企市场表现 - 2026年1月，“老七家”（中国人寿、平安人寿、新华保险、太平人寿、太保寿险、人保寿险、泰康人寿）银保渠道期交保费总额为425亿元，同比大增88% [1][11] - “老七家”市场份额从2023年的23%大幅上升至2026年1月的41%，几乎增长一倍 [2][11] - 平安人寿和中国人寿单月期交保费分别达128.7亿元和103.1亿元，是唯二超过百亿元的公司 [2][11] - 平安人寿、中国人寿、人保寿险增速均超过100%，泰康人寿同比增长79%，太平人寿增幅最低为13% [2][12] “老七家”竞争优势分析 - 大公司加速开拓网点渠道资源，例如中国平安2025年上半年外部银行可经营网点达1.7万个，较年初的1.2万个增长近30% [3][12] - 太保寿险银保渠道2025年上半年期交举绩网点总数达1.3万个，同比增长也接近30% [3][12] - 中国人寿在巩固传统优势的同时，加快构建“6+10+N”均衡布局 [3][12] - 在低利率环境下，分红险成为银行代销主力产品，“老七家”近五年分红实现率整体表现不俗 [3][13] 银行系险企市场表现 - 2026年1月，10家银行系险企银保渠道期交保费为203亿元，仅为“老七家”的一半，同比仅增长4% [4][11][14] - 头部银行系险企出现负增长，中邮人寿、农银人寿、建信人寿保费居前但均为负增长，建信人寿降幅最高达-32% [4][14] - 2025年，多家银行系险企银保期交保费已出现负增长，如交银人寿-30%、中邮人寿-27%、中荷人寿-9%、工银安盛人寿-2% [4][14] - 银行系险企依赖股东网点资源的路径依赖成为双刃剑，且主动压缩低价值趸交业务转型高价值期交业务，影响了短期规模 [5][14] 银行系险企内部追赶与分化 - 2026年1月，部分银行系险企实现高速增长，如交银人寿同比增长19%、中荷人寿增长58%、工银安盛人寿增长55% [5][15] - 中信保诚人寿、招商信诺人寿、中银三星人寿1月银保期交保费也分别实现64%、48%、38%的高速同比增长 [5][15] - 银行系险企通过深化银保合作追赶，例如中荷人寿在2025年12月与华夏银行签署战略合作 [5][15] - 1月银保期交保费TOP10中，银行系占据两席（中邮人寿第四、农银人寿第九），比2025年多一席 [5][15] - 中邮人寿长期体量领先，主要依托中国邮政及邮储银行遍布全国的网点支持 [6][15] 非银外资及中资险企表现 - 2026年1月，非银外资险企合计实现银保期交保费33亿元，同比增长33%，增幅仅次于“老七家” [7][16] - 非银外资险企凭借专业服务优势、受“报行合一”影响较小及全球资产配置经验实现突围 [7][16] - 非银外资险企内部出现分化，中宏人寿同比下降13%、中意人寿下降2%，大都会人寿增长22%、汇丰人寿增长9% [7][16] - 13家中型中资公司1月实现银保期交保费316亿元，同比增长19% [7][16] - 40家小型中资公司合计实现银保期交保费55亿元，同比下降11%，其中中汇人寿与和谐健康同比降幅均为63% [7][16] - 中型公司中，大家人寿、瑞众人寿、富德生命人寿分别以81.8亿元、50.9亿元、42.7亿元期交保费跻身1月榜单前十 [8][17] 行业展望与竞争关键 - 2026年银保渠道战略地位有望持续提升，增长驱动主要来自银行网点持续渗透与客户开发，合作将更加深入多元 [8][18] - 伴随“存款搬家”趋势，预计年内将有50万亿元存款陆续到期，保险产品预定利率高于银行存款，相对吸引力显著 [8][18] - 真正的“渠道王者”需在规模、价值创造和可持续增长上建立“护城河”，聚焦产品、专业与合规三大关键点 [8][18] - 未来竞争需做好协同赋能，包括开展专项培训帮助银行触达客群，以及发挥“大健康+大养老”资源优势提升附加服务与客户黏性 [9][18]