基金投资风险案例 - 八旬投资者在银行购买105万元博时成长领航混合基金 两年亏损30万元后起诉银行 一审获赔70%损失但二审被驳回 [1][3] - 涉事基金为混合型产品 股票投资比例较高属中高风险 2021年发行时募集超百亿资金 但随后两年因新能源及消费板块回调导致净值下跌 [3] 金融机构适当性义务 - 一审法院认定银行未充分履行风险提示义务 判决承担70%赔偿责任 二审则认为银行已完成风险评估及确认流程 改判无需担责 [3][4] - 法律界定金融机构适当性义务为风险告知而非收益保证 类似医疗告知书机制 需留存风险评估及确认书等证据 [4][5] 投资者行为分析 - 案例显示部分投资者存在认知偏差 将银行代销基金等同于保本理财 未充分理解产品风险属性 [3][6] - 2021年新基金发行热潮中 存在跟风购买现象 投资者忽视产品投向及自身风险承受能力匹配度 [5][6] 市场环境影响因素 - 2021-2023年市场风格切换导致权益类基金普遍回调 非单一机构可控因素 属系统性风险范畴 [3][5] - 混合型基金净值波动与股票市场高度相关 需建立中长期投资视角 短期波动属正常现象 [5][6] 投资者教育要点 - 购买前需明确三要素：产品底层资产认知 个人风险承受能力评估 资金使用期限匹配度 [5] - 高风险产品不适合保守型投资者 尤其养老资金应谨慎配置权益类资产 [3][6]