基金基本信息 - 招商均衡优选混合型证券投资基金为契约型开放式混合基金，股票及存托凭证投资比例为60%-95% [2][8] - 基金分为A类（前端收费）和C类（销售服务费）份额，分别设置代码024027和024028，初始面值1元人民币 [22][24][26] - 最低募集规模为2亿份，募集期自2025年9月2日至9月12日，可延长但不超过法定期限 [4][27][28] 投资范围与策略 - 投资组合包含股票、存托凭证、债券、资产支持证券及金融衍生品（股指期货、国债期货、股票期权等） [8][9][12] - 通过港股通机制投资香港市场，面临汇率波动、交易规则差异及交易日不匹配等特殊风险 [14][15] - 可参与融资业务和债券回购，存在杠杆放大效应及质押券处置风险 [17][19] 销售与认购规则 - 销售渠道包括招商基金直销（柜台/官网）及非直销机构，直销柜台首次认购最低50万元，非直销机构最低1元 [3][36][38] - A类份额按认购金额分档收费（最高1.2%），C类不收取认购费，两类份额净值分别计算 [31][33][34] - 认购资金利息折算为份额，单一投资者认购比例达50%时管理人可拒绝申请 [10][11][36] 运营主体信息 - 基金管理人为招商基金（注册资本13.1亿元），托管人为交通银行，登记机构为招商基金 [1][67][68] - 法律顾问为上海源泰律师事务所，审计机构为德勤华永会计师事务所 [69] - 招募说明书及合同全文发布于公司官网和中国证监会基金电子披露网站 [12][70]

基金公告基本信息 - 基金名称为上银慧增利货币市场基金，包含A类、B类和E类份额，代码分别为017939、004449和017940 [1] - 基金管理人为上银基金管理有限公司 [1] - 公告发布日期为2025年8月4日 [1] 业务限制措施 - 自2025年8月4日起，代销渠道对单日单个基金账户累计超过50万元的申购、转换转入及定期定额投资业务进行限制，超限申请可能被拒绝 [2] - 限制措施适用于A类、B类和E类份额，申请金额合并计算 [2] - 赎回和转换转出业务正常办理，但代销渠道暂不可办理A类和E类份额的转换转入业务 [2] 其他业务说明 - 恢复大额申购、转换转入及定期定额投资业务的具体时间将另行公告 [2] - 投资者可通过上银基金官网或客服电话咨询详情 [3]

基金上市与交易安排 - 万家国证港股通科技ETF（代码159251）将于2025年7月24日在深交所上市，上市公告书于7月21日披露[1] - 基金上市后同步开放日常申购赎回业务，办理时间为沪深交易所正常交易日（非港股通交易日除外）[2] - 申购赎回代理券商包括广发证券、中信证券等46家机构，后续变更将另行公告[8][9] 申购赎回规则 - 最小申购赎回单位为100万份，可调整但需提前公告[3][6] - 申购赎回费率均不超过0.50%，含交易所及登记机构费用[5][7] - 基金管理人可设置单日规模上限、单一投资者持仓上限等风控措施[3][4][6] 交易清算机制 - 采用份额申购赎回模式，申购对价含现金替代/差额，赎回对价含组合证券[11] - 现金替代采用RTGS实时交收，T日日终清算份额，T+2完成现金差额交收[16] - 港股通规则变更或系统故障可能导致交收延迟，管理人可调整清算规则[18] 信息披露安排 - 每日披露前一交易日基金净值，半年度/年度末净值于次日披露[10] - 净值公布渠道包括管理人官网、销售机构网点及证监会指定披露平台[10] 产品特征 - 跟踪国证港股通科技指数，采用完全复制法投资港股通科技股[21] - 投资范围含港股通标的、存托凭证及金融衍生品，T+0交易机制下波动风险较高[21]

基金投资风险案例 - 八旬投资者在银行购买105万元博时成长领航混合基金 两年亏损30万元后起诉银行 一审获赔70%损失但二审被驳回 [1][3] - 涉事基金为混合型产品 股票投资比例较高属中高风险 2021年发行时募集超百亿资金 但随后两年因新能源及消费板块回调导致净值下跌 [3] 金融机构适当性义务 - 一审法院认定银行未充分履行风险提示义务 判决承担70%赔偿责任 二审则认为银行已完成风险评估及确认流程 改判无需担责 [3][4] - 法律界定金融机构适当性义务为风险告知而非收益保证 类似医疗告知书机制 需留存风险评估及确认书等证据 [4][5] 投资者行为分析 - 案例显示部分投资者存在认知偏差 将银行代销基金等同于保本理财 未充分理解产品风险属性 [3][6] - 2021年新基金发行热潮中 存在跟风购买现象 投资者忽视产品投向及自身风险承受能力匹配度 [5][6] 市场环境影响因素 - 2021-2023年市场风格切换导致权益类基金普遍回调 非单一机构可控因素 属系统性风险范畴 [3][5] - 混合型基金净值波动与股票市场高度相关 需建立中长期投资视角 短期波动属正常现象 [5][6] 投资者教育要点 - 购买前需明确三要素：产品底层资产认知 个人风险承受能力评估 资金使用期限匹配度 [5] - 高风险产品不适合保守型投资者 尤其养老资金应谨慎配置权益类资产 [3][6]

安信活期宝货币市场基金调整公告 - 核心观点：安信基金对活期宝货币市场基金在19家指定代销渠道实施更严格的大额交易限制，单个账户最高持有金额从100万元下调至10万元，单日申购/转换转入/定投限额同步调整为10万元[1] - 执行细节： - 限制生效时间为2025年4月29日，4月28日15:00后提交的申请将按新规处理[1] - A/B/C类份额独立计算限额，分级基金A/C暂未开通转换业务[1] - 超额申购处理采用"大额优先+限额截断"机制，对超限部分自动拒绝[2] - 历史调整：该基金此前已从1000万元限额逐步收紧至100万元（2025年3月-4月公告），本次10万元限额为第三次收紧[2] 安信鑫日享中短债基金假期调整 - 核心观点：针对五一假期休市（5月1-5日），鑫日享中短债基金临时将代销渠道大额申购限额从2亿元降至500万元[5][7] - 执行规则： - A/C类份额合并计算限额，2025年4月29日起生效[5][6] - 超额申请处理采用"金额排序+累加确认"机制，单笔超500万元部分自动拒绝[7] - 恢复计划：2025年5月6日开市后将恢复2亿元限额，直销渠道不受限制[7] 共性管理措施 - 业务连续性：两只基金均保持赎回和转出业务正常办理[3][8] - 系统规则：交易时间判定以公司系统记录为准，节假日前后提交的申请按实际交易日归属处理[1][6]