文章核心观点 - 内蒙古自治区法人金融机构成功开展标准债券远期和人民币利率互换集中清算业务 标志着其在银行间利率衍生品集中清算机制应用上迈出重要一步 [1] - 此举为自治区内金融机构使用简单透明的衍生品管理利率风险提供了实践经验 [1] - 中国人民银行内蒙古自治区分行与上海清算所紧密合作 通过培训和市场培育推动地区金融机构使用基础型衍生品管理利率风险 [2] 上海清算所利率衍生品业务 - 业务包括人民币利率互换和标准化利率衍生品集中清算业务 [1] - 人民币利率互换集中清算业务于2014年推出 可清算由中国外汇交易中心达成的固息对浮息利率互换交易 [1] - 标的利率覆盖FR007、Shibor O/N、Shibor_3M和LPR 1Y 支持询价、请求报价、点击成交和实时承接等交易方式 [1] - 标准化利率衍生品包含标准债券远期和标准利率互换两种产品 分别挂钩政策性金融债和同业存单发行利率 [1] - 标准化产品采用匿名交易、实时承接机制 产品设计高度标准化 交易清算一体化无缝衔接 [1] - 2025年以来人民币利率衍生品清算名义本金超50万亿元 同比增长近70% [1] - 参与者全面覆盖银行、券商、保险、非法人产品等各类市场机构 业务发展步入高速增长期 [1] 政策推动与市场培育 - 中国人民银行内蒙古自治区分行与上海清算所紧密合作 多次参与银行间衍生品业务培训 [2] - 持续加强对辖内机构使用简单透明的衍生品开展风险管理的宣传教育和市场培育 推动建立主动管理风险的意识 [2] - 着力摸排辖内机构的业务需求 疏通实操中的难点问题 对成功落地利率衍生品业务给予全方位的政策指导和支持 [2] - 上海清算所与中国人民银行分支机构建立政策落实协同机制 共同推动银行间人民币衍生品市场高质量发展 [2] 未来发展计划 - 上海清算所将继续在中国人民银行指导下 积极发挥金融基础设施专业优势和桥梁纽带作用 [2] - 不断深化与中国人民银行分支机构的工作协同 持续开展市场培育 优化业务机制 提升服务质效 [2] - 推进银行间衍生品市场迈入发展新阶段 切实发挥服务实体经济、防范金融风险的重要作用 [2]