锂电产业链排产与市场表现 - 7月国内电池排产超130GWh 同比增长近四成 材料环节负极 隔膜 电解液环比增幅2%左右 正极材料环比下滑 [1] - 2025年一季度新能源重卡销量3万台 同比增长176% 市场渗透率11.51% 预计全年销量达16万辆 同比增长近一倍 [1] - 乘用车市场6月新能源车销量中 零跑汽车在新势力阵营领先 小鹏汽车同比增幅保持两倍以上 [1] 储能市场动态 - 7月中国储能电芯出口预计超25GWh 环比增幅10% 美国关税下调触发抢出口效应 [2] - 中东光储项目订单激增 欧洲户储去库完成 工商储放量 全球储能需求多点开花 [2] 锂电技术发展趋势 - 锂电技术从内卷性能参数转向结构性突破 聚焦10C快充 短刀化 大圆柱 固态电池 零衰减储能等技术 [3] - 动力领域快充需求推动高压实正极 快充负极等新材料增长 储能出口向高端化跃迁 314Ah大电芯占比提高 [3] 材料环节供需与扩产节奏 - 2024年下半年锂电材料价格和加工费触底 2025年起负极 磷酸铁锂正极 电解液 隔膜等环节迎来新一轮扩产 [5] - 2026-2029年锂矿 锂盐 锂电池等环节扩产接力 形成材料端全链条扩张节奏 呈现先局部启动后全局推进特点 [5] 产业集中度与固态电池进展 - 产业集中度提升明显 利润与话语权向头部集聚 大鱼吃小鱼整合浪潮加剧 [6] - 2025年固态电池或迎第一轮产能集中投放 2025-2026年为密集释放窗口 前4个月新增扩产规模超50GWh 投资超200亿元 [6] - 已有6家企业建成超1.5GWh产线 储能场景优先释放产能 半固态与LFP体系先落地 [6]