银行下调存款利率的常态与特征 - 银行下调存款利率已成为常态，且以中小银行为主 [1] - 长期存款利率下降幅度最大，三年和五年期存款降幅集中在15到40个基点 [1] - 存款利率倒挂"剪刀差"进一步走扩，主因是市场对未来降息有强烈预期 [1] 中小银行密集下调存款利率的案例 - 上海华瑞银行10月13日将3年期整存整取利率从2.3%调降至2.15%，该行今年以来已进行7次降息 [3] - 华瑞银行3年期存款利率从2024年末的2.8%降至2.15%，5年期从2.8%降至2.1% [3] - 天津金城银行、河南洛阳农商行等也在9月底降息，河南洛阳农商行最高降幅达35个基点 [3] - 江苏银行、南京银行将三年期定存利率由1.85%下调至1.75% [4] - 吉林龙潭华益村镇银行、山东高密惠民村镇银行等多家银行下调各期限利率，幅度多集中在10到20个基点 [4] 存款利率下调的原因与背景 - 部分银行调降利率主因是应对净息差压力，有下调负债成本的需求和动力 [5] - 在行业利率下行趋势下，中小银行可趁势缩小与大行在负债成本方面的差距 [5] - 商业银行净息差持续收窄，去年底、今年一季度末、二季度末分别为1.52%、1.43%、1.42% [6] - 2024年LPR两度下调，国有大行引领两轮存款利率下调，今年仅5月20日LPR与存款利率同步调降 [6] - 10月LPR维持不变，已连续5个月"按兵不动"，机构预计四季度初可能实施新一轮降息降准 [6] 长短期存款利率倒挂现象 - 部分中小银行出现中长期存款利率"倒挂"，即长期存款利率低于短期存款利率 [7] - 例如上海华瑞银行三年期利率为2.15%，五年期利率为2.1% [7] - 银行通过下调中长期存款利率以优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题 [7] - 银行主观上有引导存款短期化的意愿，采用"做短压长"策略，避免在降息环境中吸收过多长期存款 [7]