● 本报记者 李静 当前，银行存款利率普遍降至2%以下。记者发现，华瑞银行、网商银行等民营银行仍可提供利率超2% 的大额存单。总体来看，此类高息产品不仅额度紧张、销售迅速，在"二手"市场中也备受青睐。 较为抢手 民营银行的存款利率普遍高于传统银行，但近年来受连续降息影响，民营银行的利率优势正逐步减弱。 事实上，受限于物理网点少、缺乏品牌影响力等不利因素，多数民营银行长期面临较大的获客与揽储压 力。上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，维持相对较高的存款利率成为这类银行吸收存款 的主要手段，虽然它们也在逐步下调存款利率，但利率水平仍普遍高于其他类型银行。 某民营银行人士告诉记者，近年来连续降息显著加大了该行的揽储压力。"客户选择在我行存款主要看 重较高的利率水平，所以我们的客户普遍对利率高度敏感。随着存款利率持续下调，我行与传统银行的 存款利差不断收窄，原有的利率优势正在逐渐减弱，客户也在流失。"该民营银行人士说。 值得一提的是，民营银行之间的存款利率呈现出较为明显的分化态势。以微众银行为例，作为头部民营 银行，其存款利率已处于较低水平，与国有大行基本相当。曾刚认为，这种差异主要源于各家民营银行 不同的经 ...

募集资金基本情况 - 2019年9月通过公开发行8000万股募集资金总额28.12亿元 实际募集资金净额为26.75亿元[2] - 募集资金采用专户存储管理 并与保荐机构及监管银行签署监管协议[2] 现金管理具体安排 - 计划使用不超过5000万元闲置募集资金进行现金管理 额度内资金可循环使用[2] - 投资品种为安全性高、流动性好的低风险产品 包括理财产品/结构性存款/定期存款/大额存单等[2] - 投资期限自董事会审议通过之日起12个月 不得用于质押及证券投资[2] - 由董事会授权董事长行使决策权 财务管理部负责具体实施[2] 资金使用目的与监管 - 旨在提高募集资金使用效率 在不影响募投项目前提下增加公司收益[2] - 严格按监管要求管理收益 并依据上交所规定履行信息披露义务[2] - 公司强调不会变相改变募集资金用途[2] 机构意见与风险控制 - 监事会及保荐机构均同意该事项 认为符合法规且有利于资金效率提升[3] - 公司建立风险控制措施 包括台账管理/投后跟踪/独立监督等机制[3] - 虽投资产品风险较低 但仍可能受货币政策等宏观经济因素影响[3]

当地时间9月16日至17日，美联储将召开议息会议引发全球高度关注，这一事件之所以备受瞩目，原因有二。 一是特朗普新提名的三位"亲信"官员在最后关头获得参议院确认，正式加入联邦公开市场委员会参与政策讨论与投票；二是时隔一年后，美联储或将重启降 息周期。 尽管美联储官宣结果需待北京时间9月18日凌晨揭晓，但市场对本次降息的预期已达100%，可以说降息已是"板上钉钉"之事。 从投票结构看，12位有投票权的委员可能出现意见分歧。新加入的三位官员或倾向更激进的50个基点降息，而其余九位委员可能支持25个基点降息。不过， 这些细节并非核心，关键在于美国将开启新一轮货币宽松周期。 除本月降息外，11月和12月的FOMC会议可能继续降息，年底累计降幅或达50至100个基点，这标志着后疫情时代的首轮全球"放水潮"或将到来。作为"央行 的央行"，美联储降息将缩小与其他国家的利差，为各国实施更宽松的货币政策提供空间。 对普通投资者而言，更关注的是各类金融资产将如何受此影响，我们逐一分析。 以定期存款为例，中国人素有储蓄传统，利率每调整0.1个百分点，影响上千亿元的存款利息。美国降息将打开中国降息空间，政策利率下调会传导至存款 利率 ...

募集资金基本情况 - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金1.8亿元 扣除发行费用后净额为1.76亿元[2] - 募集资金实行专户存储并签订三方监管协议[2] 募集资金使用及闲置情况 - 截至2025年8月31日累计投入募集资金8052.35万元 募集资金余额为9564.51万元[3] - 募集资金专户累计获得利息净收入22.89万元 理财产品收益233.90万元[3] - 已使用7000万元闲置募集资金补充流动资金 另有2000万元现金管理产品未到期[3] - 募投项目建设存在阶段性付款节点 导致资金出现闲置情况[3] 现金管理方案 - 使用不超过5000万元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月[1] - 投资品种为安全性高、流动性好的存款类产品 包括结构性存款、定期存款和大额存单[4] - 投资期限不超过12个月 不得用于质押或证券投资[4] - 额度范围内资金可循环投资滚动使用[4] 实施与监督机制 - 授权董事长行使投资决策权 财务部门负责具体实施并建立投资台账[4] - 每次购买理财产品后履行信息披露义务[4] - 独立董事和审计委员会有权监督检查 必要时聘请专业机构审计[6] 前次现金管理情况 - 2023年授权购买的理财产品已全部到期并赎回[4] - 2024年授权购买的理财产品尚余2000万元未到期[4] 资金使用效益 - 现金管理有利于提高募集资金使用效率 增加投资收益[4] - 不影响募投项目正常实施和主营业务开展[5] - 收益归公司所有 有利于保障股东利益[4]

华创证券在最新研报中分析指出，居民存款增长明显偏离季节性表现，可能受到多方面因素影响。一方面，2023 年是定期存款增长的"大年"，当前可能正处于定期存款集中到期的高峰阶段；另一方面，近期权益市场情绪回 暖、股指有所修复，可能推动部分居民将存款转移至证券账户，形成"存款搬家"现象，具体体现为非银机构存款 增加及证券保证金类活期资金上升。 该机构进一步表示，居民储蓄意愿的变化与资本市场表现密切相关。随着政策持续发力、市场信心逐步修复，A 股市场8月以来显现企稳迹象，吸引部分资金从银行体系流向投资市场。此外，理财、基金等产品的收益率回暖也 可能对居民资产配置行为产生影响。 业内人士认为，当前金融数据反映出居民资产配置正逐步多元化，不再过度集中于定期存款，而是根据市场行情 灵活调整。这一变化既有助于提升资金使用效率、促进直接融资发展，也对金融机构负债结构管理和产品创新提 出了新的要求。 尽管住户存款增速阶段性放缓，但整体金融体系流动性保持合理充裕。下一步，市场将关注"存款搬家"现象的持 续性以及对广义货币供应量M2和银行负债成本的影响。在当前复杂的内外部经济环境下，货币政策的精准有效和 资本市场的健康运行将成为平衡 ...

中小银行降息趋势 - 多家中小银行下调存款利率 降幅普遍在10至20个基点 其中浙江嵊州瑞丰村镇银行一年期和两年期利率下调20个基点至1.15% 三年期与五年期下调10个基点至1.3% [3] - 吉林龙潭华益村镇银行和昌邑榆银村镇银行对三年期和五年期定期存款利率下调20个基点 分别降至1.75%和1.7% 一年期和两年期利率下调10个基点至1.6%和1.65% [3] - 广东潮阳农商银行三年期和五年期定期存款利率下调15个基点 分别至1.3%和1.35% 其他期限利率下调10个基点 [3] 城商行利率调整 - 多家城商行在8月份下调存款利率 有上市城商行三年期定存年利率降至1.75% 较5月份下降35个基点 [4] 降息原因分析 - 降息核心原因在于缓解净息差收窄压力 2025年二季度末商业银行净息差降至1.42% 较一季度下降0.01个百分点 [4] - LPR多次下调导致银行贷款端收益率持续走低 存款端利率调整滞后形成利差挤压效应 [4] - 存款付息率相较存款挂牌利率还有充足下行空间 预计下半年仍有10个基点左右下降空间 [4] 大额存单产品动态 - 多家银行推出年化利率超2%的大额存单产品 百信银行推出利率2.1%的两年期产品(20万元起投) 苏商银行两年期和三年期产品利率分别为2.1%和2.2% [6] - 上海华瑞银行推出十八个月期大额存单 年化利率高达2.3% 限上海地区购买且持有1天后可转让 [6] 投资者行为变化 - 股市赚钱效应显著吸引部分投资者将存款转向权益市场 有储户明确表示将资金预留进入股市而非购买大额存单 [2][8] - 银行大额存单转让区进入买方市场 持有人出现折价转让和短期挂牌转让现象 [8] 银行揽储策略有效性 - 对低风险偏好群体而言 存款仍是资产配置优选 高收益大额存单仍可吸引目标客群 [9] - 百信银行表示大额存单额度消耗较快 购买客户以底仓配置为主 [9] - 银行需避免过度依赖高息存款 应通过差异化服务增强客户黏性 高收益大额存单可作为短期过渡工具但长期需转向可持续揽储方式 [10]

投资产品类型 - 公司投资安全性高、流动性好的低风险型产品，包括银行固定收益型或保本浮动收益型理财产品、协议存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单及证券公司保本型收益凭证 [1] 投资授权与规模 - 公司董事会及股东大会批准使用不超过人民币21,000万元闲置募集资金进行现金管理 [2] - 授权自2025年5月19日股东大会审议通过后生效 [2] 具体投资操作 - 2025年6月13日公司使用闲置募集资金3,000万元购买中国银行温州永嘉瓯北支行理财产品，期限88天 [3] - 该产品于2025年9月9日到期，获得收益132,361.64元 [3] - 产品本金和收益已全额归还至募集资金账户 [3] 信息披露 - 相关决议及投资进展公告通过《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》《证券日报》及上海证券交易所网站披露 [2][3]

现金管理决策 - 公司董事会及监事会审议通过使用不超过80,000万元闲置自有资金进行现金管理 [1][3][4] - 资金用途为购买安全性高、流动性好的低风险投资产品（包括结构性存款、协议存款、通知存款、定期存款、大额存单等） [1][2] - 实施期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 资金可循环滚动使用 [1][2][4] 资金管理与风控 - 资金来源为合法合规的暂时闲置自有资金 不影响公司正常经营 [2] - 投资决策权由财务负责人行使 具体实施由财务部负责 [2] - 公司将通过持续跟踪投向及项目进展控制风险 必要时委托专业机构审计 [2][3] 公司运营影响 - 现金管理旨在提高资金使用效率及收益水平 降低财务成本 [1][3] - 不影响公司主营业务正常开展 且能为公司及股东谋取更多回报 [3] - 监事会认为该决策符合法律法规 不存在损害公司及股东利益的情形 [4]

经济环境与投资心态 - 未来三年经济不确定性高 盲目追求高收益投资可能导致重大财务损失 例如有案例显示投资者因单次投资失误损失数百万并负债千万[1] - 2025年1-7月全国居民新增存款达11.09万亿元 反映普遍避险心态增强[3] - 定期存款利率持续下行 部分银行已跌破2% 但物价水平持续上涨 实际购买力呈下降趋势[3] 资金管理策略 - 建议采用"定活两便+短期滚动+分批锁定"策略 保持资金流动性 家庭应预留4-6万元应急现金[6] - 推行"1234法则"资产配置：10%用于短期消费（活期/货币基金） 20%配置保障型保险 30%投资权益类资产 40%配置长期稳健型理财[6] - 必须确认银行"存款保险标识" 单家银行存款本息不超过50万元可获全额保障[7] 风险控制原则 - 避免为他人提供担保 防止连带债务风险[7] - 控制非必要人情消费 杜绝超越承受能力的社交支出[7] - 坚持认知范围内的投资 规避超出理解能力的投资品种[7] 个人能力建设 - 投资自身技能提升（如短视频剪辑、直播带货等热门技能）具有长期价值[8] - 深化专业领域能力 增强职业竞争力[8] - 保持健康生活方式 为持续创造价值奠定基础[8] 财富积累理念 - 财富自由依赖长期稳健策略而非短期暴富[10] - 资金应投向具有实际价值的领域（家庭保障、技能提升等）[10] - 在不确定环境中保持财务稳定是核心目标[10]

中小银行存款利率调整 - 多家中小银行于8月宣布下调存款利率 主要原因为跟进国有六大行利率调整及扩大存贷利差以提升业绩和抗风险能力 [1] 存款利率变化趋势 - 2024年起国内存款利率进入下行通道 以3年期定存为例 利率从3.05%降至1.55% 两年多跌幅近50% [5] - 10万元3年期存款年利息从3050元降至1550元 减少1500元 [5] 储户应对策略 - 建议通过3年期大额存单锁定利率 或选择股份制银行/城商行获取更高利率 亦可配置结构性存款/R1级理财/国债/债券基金等低风险产品 [6] - 采用阶梯存款法（分1/2/3年期组合）确保每年有定期存款到期 或通过大额存单可转让功能减少提前支取损失 [9] - 需预留应急资金 因67.3%定期存款客户曾提前支取 其中超40%因医疗或教育支出 提前支取仅按0.05%活期利率计息 [9] 中小银行风险警示 - 中小银行破产案例增加 如辽阳农商行/太子河村镇银行破产 2024年全国105家银行获批解散 [11] - 存款保险覆盖上限为50万元本息 超限部分按清算比例赔付 建议分散至2-3家银行存储 单家不超过50万 优先选择国有六大行/股份制银行并确认存款保险标识 [11] 资产配置建议 - 当前股市因新股高市盈率透支成长性持续阴跌 楼市泡沫显著（二三线房价收入比20-25 一线超40） [14] - 建议预留部分短期定期存款保持流动性 存款到期后可咨询国债/R1理财/大额存单等投资品对比收益 同时准备抄底股市楼市历史低点 [14]