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净息差压力
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5年期大额存单为何逐渐消失?业内人士:银行息差压力下转向主推国债、保险业务
搜狐财经· 2025-06-13 19:47
银行业大额存单利率调整 - 工商银行、招商银行、中信银行等大中型银行及部分城商行下架五年期大额存单,最长期限缩短至2年期,利率降至1.2%-1.4%,与普通定存利差几近消失或等同 [1] - 国有大行APP显示工商银行、建设银行、农业银行已无五年期大额存单,工商银行仅提供3年期产品利率1.55%,建设银行仍有3年期产品在售 [2] - 济南工商银行3年期100万大额存单已售罄,3年期20万起存产品仍有额度,利率1.55%,2年期和1年期利率1.2% [4][5] - 招商银行APP显示大额存单最高可选2年期,20万起存1.4%年利率,与1年期利率相同 [5][6] 存款搬家现象 - 银行理财产品规模达29.14万亿元,同比增长9.41%,固收类产品占比97%成为资金主要承接方 [8] - 三年期国债利率1.63%,五年期1.7%,需每月10号抢购,保险产品五年期年化单利2.2%-2.31%成为替代选择 [8][9] - 年轻投资者采用"新三金"(货币基金、债券基金、黄金基金)配置模式引领财富管理市场变革 [8] 息差压力与负债端改革 - 商业银行净息差降至1.43%,较2024年末下降9个基点,不良贷款率上升至1.51% [10] - 贷款端利率持续下行,负债端存款定期化加剧,高息负债占比过高导致息差收窄 [10] - 银行通过调降或停售长期大额存单产品可降低负债成本数十个基点,缓解息差压力 [10] - 一年期和两年期普通定期存款或成主流,大银行2年期利率1.2%-1.4%,1年期1.1%-1.3%且有进一步下降趋势 [11]
缓解净息差压力 多家民营银行跟进调降存款利率
证券日报· 2025-05-29 23:43
存款利率调整 - 武汉众邦银行自5月27日起下调整存整取存款利率,三个月、半年、一年、二年、三年、五年期年利率分别降至0.85%、1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.7% [1] - 湖南三湘银行自5月28日起调整存款利率,三个月、六个月、一年、二年、三年、五年期定期存款年利率分别为1.1%、1.3%、1.4%、2%、2.05%、2%,6月3日起七天通知存款利率调整为1.25% [1] - 上海华瑞银行自5月28日起调整存款利率,三个月、半年、一年、二年、三年、五年期整存整取定期存款年利率依次为1.45%、1.5%、1.5%、2.15%、2.4%、2.35% [1] 利率调整原因 - 民营银行降息是为缓解净息差压力,跟进国有大型商业银行和股份制银行的调降举措,同时调整资产负债定价模式 [2] - 商业银行存款利率下行压力将持续,不同银行将根据自身情况采取更灵活的存款定价策略 [2] - 银行业净息差普遍处于低位且仍有下降压力,商业银行需从资产端和负债端同时发力应对 [3] 利率倒挂现象 - 湖南三湘银行五年期存款利率2%低于三年期利率0.05个百分点,上海华瑞银行五年期利率2.35%低于三年期利率0.05个百分点 [2] - 利率倒挂是银行根据自身负债结构采取市场化定价的表现 [2] - 倒挂原因包括长期限利率压降空间更大,以及银行主动调节引导存款行为以缩短负债平均到期时间 [3] 中小银行应对策略 - 优化付息负债和生息资产配置策略,稳定净息差并增加利息净收入 [4] - 转变存款经营理念,推动向结算驱动型和业务驱动型存款转型,提升账户活跃度 [4] - 利用业务资质提升服务能力,通过创新方案和特色化增值服务增加客户黏性 [4]
存款降息幅度大跟进快 折射银行息差压力大
中国证券报· 2025-05-29 04:34
存款利率下调情况 - 多家城农商行、民营银行快速跟进下调存款利率,部分银行下调幅度高达30个基点[1] - 上海华瑞银行下调人民币存款挂牌利率,活期、3年期整存整取存款挂牌利率均下调10个基点,这是该行4月以来第三次下调[2] - 沪农商行调整人民币存款挂牌利率,活期存款挂牌利率下调5个基点,3个月期至2年期整存整取存款挂牌利率均下调15个基点,3年期、5年期整存整取存款挂牌利率均下调25个基点[2] - 北京银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行等城商行均已完成存款利率调降[2] - 宁波银行调整后利率相对其他城商行要高,3个月期至5年期整存整取存款挂牌利率分别为0.80%、1.05%、1.25%、1.30%、1.55%、1.60%[3] - 长沙银行存款利率下调幅度较大,活期存款挂牌利率下调5个基点,3个月期至2年期整存整取存款挂牌利率均下调20个基点,3年期、5年期整存整取存款挂牌利率均下调30个基点[3] 存款利率下调特点 - 本轮银行下调存款利率呈现"幅度大、跟进快"的特点[1] - 1年期与5年期以上LPR均下降10个基点,六家国有大行及招商银行下调人民币存款挂牌利率,1年期存款挂牌利率均下调15个基点、5年期存款挂牌利率均下调25个基点,降幅高于同期限LPR下调幅度[4] - 与去年10月那轮存款降息相比,此轮存款利率下调幅度较大[4] - 本轮银行存款利率下调速度快于以往,5月20日国有大行启动降息,截至5月22日所有股份行已下调完毕,城农商行和民营银行的存款利率调整节奏也快于以往[4] 银行净息差压力 - "幅度大、跟进快"的特点反映出银行当前仍然面临较大的净息差压力[5] - 2025年一季度,大型商业银行、股份行、城商行、农商行的净息差水平分别较2024年四季度下降11个、5个、1个、15个基点,至1.33%、1.56%、1.37%、1.58%[5] 存款搬家效应 - 此次存款利率平均下调幅度大于LPR下调幅度,体现了对银行息差的呵护,据测算此次LPR与存款利率下调对银行息差的影响为增加7个基点[6] - 此次较大幅度的存款利率下调可能引发较为明显的存款搬家效应[1] - 存款利率下调主要引发银行体系负债的结构性调整,表现为储户将资金从利率较低银行转向相对高息的银行,或部分存款转化为非银产品[6] - 本次降息是各类银行同步下调,原本存款利率较高的中小银行降幅更大,因此不太可能重演去年4月国有大行存款大规模流失的情形,而是由存款转向非银产品[6] - 此轮较大幅度的存款利率下调可能引发显著规模的银行资金出表[6]
多家中小银行存款利率迈入“1时代”
证券日报· 2025-05-13 01:43
中小银行存款利率调整 - 多地中小银行密集下调存款利率 包括哈密市商业银行 聊城沪农商村镇银行 海伦惠丰村镇银行等 部分银行长期限定期存款产品利率已跌破2%关口 标志着多数中小银行定期存款利率全面迈入"1时代" [1] - 哈密市商业银行5月8日执行新存款挂牌利率 个人整存整取1年期 2年期 3年期 5年期存款利率分别降至1.5% 1.6% 1.8% 1.85% 下降幅度为10个基点至15个基点 [1] - 聊城沪农商村镇银行5月10日调整人民币存款挂牌利率 2年期 3年期 5年期存款利率分别从2.1% 2.16% 2.16%降至1.89% 1.98% 1.98% 长期限定期存款利率均进入"1时代" [1] - 海伦惠丰村镇银行5月10日调整人民币存款挂牌利率 1年期 2年期 3年期分别下调至1.8% 1.85% 2.05% 降幅均为5个基点 5年期整存整取利率暂未调整 仍为1.9% [1] 利率调整背景与原因 - 自今年4月份以来已有多家中小银行陆续下调存款利率 进入5月份调整节奏进一步加快 部分银行自4月份启动本轮利率调整周期以来已累计四次调降存款利率 [2] - 中小银行密集调降利率主要因为银行净息差持续承压 2024年四季度城商行和农商行净息差已分别降至1.38%和1.73%的历史低位 [2] - 中小银行调降存款利率直接响应央行降准降息组合拳 旨在降低银行资金成本 缓解净息差收窄压力 为后续贷款让利实体经济腾挪空间 [2] - 本次降息是利率中枢的普降 将带动社会综合融资成本稳中有降 预计后续存款利率调降或跟进 以缓解银行净息差压力 [2] 未来趋势与建议 - 央行实施降准降息等货币政策后 全国性银行新一轮集体下调存款利率的可能性上升 [2] - 未来一段时间市场利率仍然处于下行趋势 存款利率还有可能继续下降 [3] - 建议储户调整存款期限结构 抢抓商业银行利率较高存款产品投放窗口期 跨行分散存款 [3] - 建议储户搭建适合自己的投资组合 以一定比例的保险产品为打底资产 分散投资于具有不同流动性 收益性 安全性特征的理财产品 [3]