悍高集团首次公开发行股票战略配售方案 - 本次发行股票数量为4,001万股，占发行后总股本的10%，全部为公开发行新股，不涉及老股转让 [13] - 初始战略配售数量为400.1万股，占发行总量的10%，由国泰君安君享悍高集团1号资管计划全额认购，认购金额不超过7,500万元 [4][13] - 战略配售对象限售期为12个月，自上市之日起计算，符合深交所实施细则要求 [13][15] 战略投资者构成及资质 - 君享1号资管计划由发行人32名高级管理人员及核心员工参与设立，实缴资金7,500万元，人均认购金额分布在数十万至数百万元区间 [4][5][6][7] - 资管计划已完成中国证券投资基金业协会备案（产品编码SAYJ89），由国泰君安资管作为实际支配主体进行独立运作 [4][9] - 参与人员均与悍高集团或其全资子公司签订劳动合同，覆盖五金事业部、厨卫事业部、电商事业部等核心业务线管理层 [5][6][7] 合规性审查要点 - 战略配售方案经发行人董事会审议通过，符合《证券发行与承销管理办法》及深交所2025年修订版实施细则要求 [4][9][15] - 资金来源于参与者自有资金，不存在代持、利益输送或《实施细则》第三十九条列示的禁止性情形 [11][17] - 保荐机构子公司国泰君安资管与发行人无直接关联关系，资管计划运作独立于发行主体 [10][17] 发行结构设计 - 采用超额配售选择权机制，若网上申购不足，战略配售股票可回拨至网下发行 [14] - 最终配售股数将根据T-2日确定的发行价格动态调整，计算公式为：认购金额上限/发行价格后向下取整 [13][14] - 发行后总股本将扩充至4亿股，战略配售占比严格控制在10%的监管上限内 [13][14]

山东山大电力技术股份有限公司创业板IPO战略配售核查 战略配售投资者基本情况 - 参与主体为兴证资管鑫众山大电力1号员工战略配售集合资产管理计划（简称"山大电力员工资管计划"），产品编码SAYH73，属权益类投资，成立日期2025年5月8日，到期日2028年5月7日，备案日期2025年5月16日 [3][4] - 实际支配主体为兴证证券资产管理有限公司（兴证资管），系保荐人兴业证券全资子公司 [3] - 资金规模合计5970万元，由10名高管及核心员工全额认购，包括副董事长、总经理助理、研发中心主任等职务人员 [4][5] 战略配售方案与资格 - 配售比例不超过公开发行数量的10%（407.20万股），认购金额上限5970万元，限售期12个月 [8][9] - 山大电力员工资管计划属于"发行人高管与核心员工专项资管计划"，符合《深圳证券交易所实施细则》第三十八条第五项资格要求 [6] - 资金来源为委托人自有资金，无接受其他投资者委托或利益输送行为 [6][7] 关联关系与合规性 - 山大电力员工资管计划参与人与发行人存在劳动关系关联，管理人与保荐人存在股权关联 [6] - 发行人与主承销商未承诺股价上涨、费用分成等禁止性条款，符合《实施细则》第三十九条合规要求 [10][11] 法律结论 - 战略配售投资者选取标准及配售资格符合《证券发行与承销管理办法》《实施细则》等法规要求 [9][11]