行业背景与市场趋势 - 全球新能源汽车销量2023年达1,430.30万辆，同比增长35.40%，预计2026年达2,483.00万辆，2023-2026年复合年增长率约20% [1] - 欧洲、中国和美国为新能源汽车主要市场，欧盟、英国、瑞典等国计划2035-2050年禁售燃油车或实现碳中和 [2] - 电驱动系统作为新能源汽车核心部件，正向高度集成化（三合一/多合一）、轻量化、模块化方向发展 [3][4] 公司业务与技术优势 - 公司为科创板上市企业，专注电驱动系统研发，产品覆盖驱动电机、控制器、传动总成，具备多合一集成技术能力 [3][4] - 自主研发驱动电机、高速减速器、高功率密度电机控制器，推出三合一电驱动系统以降低成本、提升性能 [3] - 技术储备包括油冷电机、碳化硅控制器、轮毂电机等，多项专利处于国际/国内先进水平 [21] 本次发行核心信息 - 拟以简易程序向不超过35名特定对象发行A股，募集资金不超过11,590.00万元，用于紧凑型三合一电驱动系统产业化项目 [5][6] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，最终价格通过竞价确定 [8][9] - 项目投产后将满足Stellantis集团欧洲市场订单需求，为公司历史上批量最大的产品 [5] 募投项目战略意义 - 突破欧洲紧凑型车型电驱动系统市场，提升海外业务占比及品牌知名度 [5] - 增强集成化产品产能，适应行业技术迭代趋势，巩固市场份额 [4][6] - 优化资本结构，降低财务风险，支撑长期发展战略 [5][14] 公司资源与客户基础 - 客户包括Stellantis、福特、一汽、北汽、小鹏等头部车企，商用领域覆盖比亚迪、宇通等 [22] - 海外布局以北美为基地，合作MAN、斯堪尼亚等企业，拓展电动摩托车等新应用场景 [22] - 核心团队具备国际车企经验，技术及管理能力覆盖研发至量产全链条 [21][22]