行业动态与市场反应 - 特斯拉Robotaxi服务在美国得克萨斯州奥斯汀正式推出，约10辆Model Y作为Robotaxi投入使用，带动特斯拉股价单日上涨8.23%，创4月25日以来最佳表现 [1] - A股无人驾驶概念板块6月24日爆发式上涨，万马科技、三友科技、浙江世宝等十余只个股涨停，智能驾驶板块87只股几乎全线飘红 [1][3] - 特斯拉Robotaxi服务启动被视为无人驾驶规模商业化运营的重要里程碑，强化了市场对高阶自动驾驶商业化提速的预期 [3] 中美市场前景对比 - 高盛预计到2030年中国将拥有约50万辆Robotaxi，美国同期仅为3.5万辆，中国车队规模将是美国的14倍以上 [2][4] - 中国Robotaxi市场预计从2025年的5400万美元快速增长至2030年的120亿美元，2035年达470亿美元，年复合增长率超96%，而美国同期增速不到中国的17% [4][5] - 到2035年中国Robotaxi车队规模预计达190万辆，渗透率25%，北美市场2030年预计在共享出行市场中占据70亿美元份额 [4][5] 政策与技术发展 - 中国政策加码智能网联汽车，2023年7月工信部等五部门公布20个"车路云一体化"应用试点城市，加速智能驾驶规模化落地 [4] - 北京、武汉、合肥等多地政府出台政策支持自动驾驶或智能网联汽车应用，推动高阶智能驾驶普及 [4] - 自动驾驶技术初步成熟与监管边际放松趋势下，网约车平台和Robotaxi厂商明显加快落地进程，Waymo、小马智行、文远知行等持续推进业务进展 [3] 产业链与公司动态 - 无人驾驶渗透率提升带动智能化零部件需求增长，兴明智通、浙江世宝、瑞玛精密等汽车零部件企业领涨市场 [7] - 机构投资者5月以来频繁调研亚太股份、科博达、比亚迪等产业链上市公司，调研次数超过5次，但多数公司未提及订单进展与交付情况 [7] - 亚太股份提供线控制动系统和线控转向技术，浙江世宝线控部分项目预计2026年量产，万马科技车联网板块营收占比45.52%，已为吉利等车企提供出海联网服务 [8][9] 商业模式与成本效益 - Robotaxi成熟运营后有望将网约车单车每日订单量从16单提升至25单，单车运力成本占比从约70%压缩至约20% [7] - 万马科技Robotaxi业务收费包括产品License（一次性收费）和运维服务（持续收费），服务价值较传统车联网大幅提升 [8][9] - 大众汽车计划2026年推出自动驾驶汽车ID.Buzz AD，优步汽车预计成为首批采购商 [3]