美联储降息及市场反应 - 美联储于9月18日宣布降息25个基点至4.00%-4.25%区间，并暗示年内可能再降息两次 [1] - 美股三大股指当日涨跌不一，道琼斯指数上涨0.57%，标普500指数下跌0.10%，纳斯达克指数下跌0.33% [1] - A股市场早盘上涨后午后下跌，上证指数、深证成指、创业板指分别收跌1.15%、1.06%、1.64%，香港恒生指数当日跌幅1.35% [1] - 日经指数当日上涨1.15%，收于45303.43点 [1] 人民币汇率表现与展望 - 人民币对美元中间价报7.1085，较前一日下调72个基点，离岸人民币对美元汇率盘中升破7.10关口 [1][3] - 美联储降息推动全球流动性边际改善，中美利差收窄缓解人民币贬值压力并吸引全球资金关注人民币资产 [1][3] - 专家认为人民币汇率将稳中有升，快速升值或大幅贬值风险不大，国内经济基本面是决定外资流向的关键因素 [3][4] - 8月下旬以来人民币快速升值，得益于美元指数偏弱、央行中间价引导及国内权益市场吸引外资流入等因素共振 [3][4] 黄金市场动态与前景 - COMEX黄金期货主力合约盘中最高触及3744美元/盎司，刷新历史纪录，随后回落至3692美元/盎司 [2] - 市场对金价是否短期见顶出现分歧，存在“利多出尽”获利回吐与降息通道开启后开启新一轮涨势两种观点 [2][7] - 9月以来国际金价累计上涨5%，年内涨幅超过33%，外资机构如摩根大通、瑞银看涨金价至4000美元/盎司，高盛甚至分析升至5000美元/盎司的可能性 [9] - 各国央行持续增持黄金以降低对美元资产依赖，美国经济降温、利率下降及美元走软预期将继续吸引投资者 [7][8][9] A股市场趋势与投资机会 - A股三大指数18日创阶段性新高后下午变盘，总成交额高达3.13万亿元，市场认为加速上涨中的调整属正常波动 [5] - 市场可能由加速上涨转换为高位震荡，结构性机会可观，建议关注光伏、电池、黄金、稀土、创新药、人工智能、券商、机器人等领域 [5] - 机构认为中国股市年内还有新高，依据包括经济转型加快不确定性降低、无风险收益下沉吸引增量资金入市、制度变化提振资产价值 [6] - A股长期向好趋势不变，支撑因素包括经济中长期向好、估值较低、上市公司质量提升、分红回购增加及耐心资本持续流入 [6]