行业竞争格局 - 美团、京东、阿里三大平台在外卖市场展开激烈竞争，导致美团净利润下降89%，京东净利润下滑50%，阿里净利润下降18%，三大巨头合计净利润减少200亿元 [1] - 阿里巴巴在电话会议中表示，外卖市场的补贴战持续时间可能比预期更长，其战略目标是争夺背后更大的即时零售市场 [5] - 京东将达达更名为本地生活服务事业群，旨在构建“即时零售+本地生活”的闭环生态，而美团和阿里则持续扩张骑手规模以强化自建配送网络 [11] 市场增长与规模 - 即时零售被预测为2030年市场规模将达到2万亿元的超级市场 [7] - 全国日订单量从年初的1亿单飙升至7月的2.5亿单，其中美团单日订单突破1.5亿单，淘宝闪购达8000万单 [11] - 即时零售涵盖餐饮、商超、数码、服装、医药等多个渠道，呈现万物皆可即时配送的趋势 [7] 第三方配送服务商受益 - 顺丰同城作为第三方运力平台，在上半年总营收达到102.4亿元，同比增长49%，净利润增长120% [4] - 其业务灵活性体现在不依附于单一平台，能够同时承接美团、京东、饿了么的订单，成为各平台运力不足时的关键补给站 [4] - 顺丰同城的B端非餐收入增长35%，与山姆、海王星辰等品牌的订单量屡创新高 [7] - 公司已积累大量商家客户，覆盖餐饮、商超、服装、奢侈品、消费电子等28个行业 [7] 业务多元化与运营效率 - 顺丰同城业务不依赖单一外卖业务，其面向消费者的独享专送单量翻3倍，小时达和下沉市场持续扩展，拥有2477万活跃消费者 [8] - 最后一公里服务收入同比增长57%，揽件量同比增长超过150% [8] - 公司运用AI大模型优化骑手和商户管理，部署300台无人车在60多个城市运营，月均运行约2万趟，骑手人效提高38% [8] - 骑手月收入超过1万元的比例猛增107%，同时安全事故率降低 [8] 行业结构性变化 - 品牌商库存管理出现变革，不再区分远场电商和近场零售库存，而是采用共享库存池，由即时配送实现从离顾客最近的仓或店发货 [7] - 抖音、拼多多等未自建运力的平台巨头进入即时零售市场，增加了对第三方配送服务的需求 [7] - 即时零售被视为电商行业的“效率革命”，消费者对“即买即得”的消费习惯正在形成 [13]