市场表现 - 中证芯片产业指数上涨0.30%，成分股格科微涨幅超过4%，兆易创新、沪硅产业、中科飞测、华大九天等跟涨 [1] - 芯片产业ETF（159310）盘中翻红，现涨0.35%，溢折率0.05%，盘中频现溢价交易 [1] 行业驱动因素 - 英伟达推出新的Blackwell RTX Pro 6000系列主板，连接八个GPU并作为交换网络，标志着一种新全球AI产业聚焦中东，进一步提振全球算力芯片及算力基建需求 [1] - 北美超大规模企业自有资金投资AI压力增大，同时电网和能源成为美国AI基础设施建设的主要卡点 [1] - 中东地区能源与资本的协同效应有望成为破解美国AI基建瓶颈的关键，进一步提振全球AI芯片及AI基础设施的需求预期 [1] 资本支出与供应链 - 英伟达AI芯片出货量不及预期，而国内芯片供应增长需要时间 [2] - 阿里、腾讯等互联网厂商2025年第一季度资本支出略低于市场预期 [2] - 短期看，互联网厂商全年资本开支可能略有下滑，但将加速AI芯片的国产自主可控进程 [2] - 长期看，伴随国产AI芯片的起量，AI仍将驱动业务增长 [2]