港股指数调整 - 恒生指数调入美的集团、中通快递，成份股数量由83只增至85只 [1][3] - 恒生科技指数调入比亚迪股份，剔除阅文集团，成份股数量维持30只 [1][5] - 恒生综合指数新增布鲁可、古茗、蜜雪集团，成份股总数由502只增至505只 [5] - 恒生生物科技指数纳入同源康医、康基医疗，剔除康宁杰瑞制药-B、荣昌生物，成份股数量维持50只 [5] 市场表现 - 港股三大指数周线持续走强，恒生指数本周累计上涨2.09%，周K线六连阳 [1][8] - 恒生科技指数本周累计上涨1.95%，国企指数本周累计上涨1.92% [8] - 游戏、医药、黄金板块逆市走强，金融股集体回调 [8] - 中美暂停部分加征关税推动恒生科技指数单日大涨超5% [8] 行业与板块动态 - 信息技术和半导体板块接近全面修复，前期回调后估值回升 [8] - 内需驱动型消费板块（家电、运动鞋服、食品饮料）及高股息防御性板块（公用事业、原材料）突破前期高点 [9] - 企业盈利预期整体平稳，少数周期性板块小幅下修 [9] 后市展望 - 国内降准降息政策效果逐步显现，有望提振港股盈利表现 [1][9] - 南向资金或持续涌入，港股估值处于历史中低水平，中长期投资价值较高 [1][9] - 中美贸易谈判进展、流动性宽松及科技龙头业绩超预期或催化港股占优行情 [9]

港股市场表现 - 恒生指数低开0 23% 恒生科技指数跌0 29% [1] - 华润啤酒跌超6% 理想汽车跌超2% [1] - 优必选涨超14% 华为与优必选科技签署全面合作协议 [1] 港股后市展望 - 经济 流动性和技术是港股大涨不可或缺的重要因素 中美贸易谈判进展 关税风险下行 增量政策落地 宏观经济有望稳健修复 [2] - 国内降准降息利好落地 流动性维持宽松 南向资金或持续涌入 港股估值处于历史中低水平 中长期投资价值较高 [2] - 年初以来AI行情引爆 港股科技龙头业绩超预期 科技仍是行情主线 [2] - 政策效果逐渐显现 有望提振港股盈利表现 建议短期内关注消费 科技板块及贸易依赖度较低 股息率较高的板块 [2] 机构观点与配置建议 - 花旗预期温和政府刺激政策提振本土经济 消费 互联网 资源及科技行业或受益 上调消费行业至"增持" 偏好本土股份 下调运输行业至"中性" [3] - 花旗上调恒指年底目标至25000点 明年年中目标26000点 MSCI中国指数年底目标79点 明年年中目标82点 [3] - 华泰证券看好港股相对收益表现 适度转向进攻 港股科技和消费板块仍具吸引力 美国经济数据转弱或提升全球资金再配置需求 [3] - 光大证券认为港股投资性价比高 国内政策发力 海外扰动减弱 港股市场有望延续震荡回升格局 [3] 南向资金与外资动向 - 南向资金大幅净流入 ETF资金流入强劲 个人投资者或通过ETF配置港股 预计今年后续南向资金增量2000亿至3000亿港元 全年累计净流入8000亿至10000亿港元 [4] - 海外流动性短期"易松难紧" 对港股难形成负面制约 全球资金寻求美国资产替代品 港元汇率走强 港美利差缩窄 港股或存全球资金再配置需求 [4]

以下文章来源于望京博格投基 ，作者喜胖不胖 望京博格投基 . 记录望京博格投资基金的故事 长按即可免费加入 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者：望京博格 来源：雪球 之前写过一篇 ， 《 今年业绩最牛的30位基金经理 ， 闫思倩排不进前10~ 》 不少朋友说 ： 但看今年短期没啥用 ， 时间要拉长点 ！ 这不 ？ 今天给大家看看 【 最近3年 】 业绩排行榜 全市场目前有三四千名基金经理 ， 所以能排进前35的算是前1% ， 也算是非常优秀的基金经理 。 | 序 | 名称 | 3年涨跌幅 | 年初至今 | 管理 | 管理规模 | 现任基金公司 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | 基金数 | (亿元) | | | 1 | 冷文鹏综合指数 | 69.27% | 26.61% | 1 | 1.57 | 中信建投基金 | | 2 | 缪玮彬综合指数 | 68.99% | 0.92% | 1 | 11.73 | 金元顺安基金 | | 3 | 白冰洋综合指数 | 63.38% | 19. ...