他认为，一是算力，看好受益于AI发展的通信、电子等行业；二是基本面边际改善、股价和估值仍有 修复空间的医药生物。此外，"反内卷"和供给侧逻辑驱动下，电力设备、钢铁等行业值得关注。 深圳新里程（002219）总经理赖戌播表示，上市公司中报业绩行情值得期待。当前A股市场上升趋势良 好，持续兑现的盈利增长承诺，是支撑企业估值中枢稳步抬升的核心。上市公司中报披露季期间，投资 者可挖掘中报业绩持续增长标的。业绩超预期和业绩同比、环比大增标的，有望成为中报业绩炒作主 线；而业绩预减、下修或亏损的公司，后市投资者应以回避为主。他认为，投资者应重点关注前期涨幅 小、估值低，但近期基本面和业绩有明显改善的个股，比如人工智能、半导体、医药生物、华为产业链 等，特别是业绩超预期滞涨蓝筹机会或更大。 光大证券首席分析师张宇生表示，市场即将迎来中报披露高峰期，中报业绩表现较好的行业，在7月至8 月的股价表现通常更好。业绩作为7月至8月市场中重要的增量信息，自然会受到很多投资者的关注。从 历史数据来看，每年7月至8月业绩表现好的行业，取得超额收益的概率相对较高。短期关注中报业绩有 望占优的板块，中长期则重点关注3条主线：内需消费、科技自 ...

日本制铁对美国的改造计划透着精密算计。110亿美元设备更新资金不是慈善投资，而是要重构整个生 产体系。当40名日本工程师进驻匹兹堡工厂时，他们带去的不仅是JIS标准，更是一套"精益生产"的基 因密码。这种从可变成本入手的改造策略，与当年新日铁协助建设宝钢的路径惊人相似，历史仿佛在完 成某种轮回。 东南亚市场的争夺战更显残酷现实。桥本承认越南、印尼已成中国主场时的落寞，与越南突然提高中国 钢铁关税的新闻形成辛辣对照。这种"经济北约"式的排他性布局，让泰国和印度突然成了兵家必争之 地。日本在印度新建的1500万吨产能，与其说是市场拓展，不如说是构建"中国+1"的防御工事。 最值得玩味的是中美日三方的微妙博弈。美国放任日本收购核心工业资产，却对中资企业严防死守；日 本表面喊着"重夺第一"，实则悄悄将50%产能放在海外；中国看似稳坐产能王座，却面临高端材料的技 术围剿。这种"螳螂捕蝉，黄雀在后"的产业竞争，远比关税战更具战略纵深感。 站在更宏阔的历史维度看，钢铁从来都是大国崛起的体温计。19世纪的大英帝国靠贝塞麦转炉技术称 霸，20世纪美国凭借福特制生产方式登顶，如今中国用全产业链优势改写规则。日本制铁这场豪赌背 后 ...

钢材价格小幅震荡。6月份，由于终端市场需求偏弱，钢材价格低位震荡。上海螺纹钢价格指数显示，6 月3日价格为3040元/吨，之后一直呈现小幅震荡态势，6月份的最高点为3069元/吨、最低点为3032元/ 吨，价格波动幅度仅为37元/吨。 预计7月份，钢铁需求或延续弱势震荡态势。全国性高温暴雨进入峰值期，南方极端气候将影响建筑工 地有效作业时间，抑制建材采购活动的积极性，同时恶劣天气对制造业供应链的潜在扰动或会推迟终端 到货。政策层面虽维持宽松导向，但房地产"保交付"资金纾困尚未穿透至新开工环节，1月—5月份房地 产开发投资同比下降10.7%，房屋新开工面积下降22.8%，房地产开发企业到位资金同比下降5.3%。资 金方面，第2季度整体货币投放相较第1季度有一定收紧，外部环境的不确定性增加，内部提前释放利好 显然会削弱效果。综合来看，7月份钢市需求修复力度难有明显加大，建筑用钢领域承压尤为显著。 钢材价格持续低位震荡。7月份钢材需求难见起色或会抑制反弹动力，预计钢价继续呈现低位震荡态 势。原材料价格受国际地缘政治影响较大，伊以冲突导致能源价格波动剧烈，焦炭价格首当其冲，虽然 当前情况有所缓解，后续仍需警惕地缘风险 ...

根据统计局数据，二季度我国GDP同比增长5.2%，基本符合市场预期。三驾马车中，出口保持较强韧 性，上半年按美元计出口同比增长5.9%，高于一季度的5.7%。消费在"以旧换新"政策拉动下平稳向 好，上半年累计同比增长5.0%，高于一季度的4.6%。但固定资产投资增速出现了较为明显的下滑，上 半年同比增长2.8%，明显低于一季度的4.2%。 正如统计局指出，生产资料价格尤其是建筑材料价格下降幅度较大对投资形成拖累。实际上，二季度物 价始终运行在偏低水平，PPI降幅有所扩大。具体到6月来看，除了出口受关税大幅下调的迟滞效应得以 提振之外，国内需求不足、物价低位运行的状况仍然存在。 温彬(中国民生银行（600016）首席经济学家兼研究院院长) 王静文(中国民生银行研究院宏观研究中心主任) 回顾上半年，在外部冲击持续累积的环境下，国民经济顶住压力、迎难而上，经济运行总体平稳、稳中 向好，5.3%的增速为实现全年目标打下良好基础。展望下半年，外需大概率继续放缓，预计政策将围 绕扩内需、"反内卷"展开。 二是实施金融手段引导。如央行运用差别化的信贷管理和宏观审慎政策，适度收敛银行对深陷"内卷"式 不良竞争、产能过剩行业的 ...

美国总统特朗普：我认为日本钢铁公司会做得非常出色。 ...

上市公司上半年业绩整体表现 - A股市场共有1529家上市公司发布上半年业绩预告、业绩快报或半年报，按预告净利润中值计算，预计实现归母净利润合计2321.92亿元，较去年同期1387.77亿元增长67.31% [2] - 880家上市公司预喜（扭亏为盈190家、亏损减少209家、净利润同比增长481家），占比57.55% [2] - 非银金融、有色金属、农林牧渔和电子四大行业净利润增长贡献显著，合计增量均超百亿元 [2] - 房地产、煤炭和轻工制造等7个行业净利润同比下滑 [2] 行业预喜比例及景气度 - 17个行业预喜公司占比超50%，非银金融预喜比例最高（超80%），有色金属、钢铁、电子和农林牧渔行业预喜比例均超70% [2] - 钢铁行业24家公司预计净利润中值合计-27.33亿元，较去年同期-100.97亿元大幅减亏，19家预喜（扭亏5家、减亏7家、增长7家），报喜比例79.17% [3] - 交通运输行业35家公司预计净利润中值合计14.33亿元，较去年同期-34.52亿元扭亏为盈，航空机场板块贡献主要增量 [3] 钢铁与交通运输行业驱动因素 - 钢铁行业成本下移推动利润修复：炼焦煤价格指数累计下跌27%，焦炭价格下跌32%，进口铁矿石价格下跌9% [3] - 民航需求改善带动交通运输复苏：1—5月民航运输总周转量650.4亿吨公里（同比+11.7%），旅客周转量5599.9亿人公里（同比+9.6%） [4] 机构看好的三大产业赛道 - **资源品赛道**：工业金属和小金属受益于供需逻辑涨价，电解铜价格从7.4万元/吨涨至8.02万元/吨，锡价从24.44万元/吨涨至26.45万元/吨 [5] - **新兴产业**：光模块、创新药、深海科技、柴油发电机具备高增长潜力，创新药领域15家公司中13家预喜，深海科技领域17家公司中12家预喜 [5][6] - **数字新媒体（TMT）方向**：电子行业复苏明确，AI算力推动硬件升级，半导体国产替代聚焦高端制程；通信行业受益于AI高景气，运营商收入预计增长1%—2% [6]

上半年，我国聚焦优化主电网、补强配电网、服务新能源高质量发展，继续推进重大项目实施。两大电 网公司——国家电网和南方电网2025年计划投资额均创历史新高。在电网投资和特高压建设的增长带动 下，包括国电南自、保变电气等电气设备从业公司业绩高速增长。其中，国电南自预计上半年归母净利 润同比增长171.89%至225.66%；保变电气预计上半年归母净利润同比增长229.15%。 保变电气表示，业绩预增的主要原因是公司加大市场开拓力度，中标的产品项目订单增加，推动产品销 售，营业收入大幅增长，从而带动利润提升。今年2月，保变电气控股股东正式由兵器装备集团变更为 中国电气装备集团，本次整合后，保变电气将与中国电气装备集团进一步深化产业协同发展。此外，同 为中国电气装备集团旗下上市公司宏盛华源预计上半年归母净利润同比增长90.99%至111.77%。 郭晨凯 制图 79家央企控股上市公司上半年业绩预喜 ◎记者 王子霖 7月15日，A股上市公司上半年业绩预告披露截止。据统计，79家央企控股上市公司上半年业绩报喜， 实现归母净利润同比增长、扭亏及减亏的公司数分别为32家、22家和25家。从增幅来看，19家央企控股 上市公司的 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：600307 证券简称：酒钢宏兴（维权） 公告编号：2025-044 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司关于2024年年报问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司(以下简称"公司"或"酒钢宏兴")于近日收到上海证券交易所《关于 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》(以下简称"《问询 函》")，公司对此高度重视，积极部署安排有关工作，对《问询函》中所涉及的问题逐项梳理、落实， 并向上海证券交易所作出书面回复，现将回复内容公告如下： 本《问询函》回复所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。 问题1：关于关联交易。年报及前期公告显示，2022年至2024年度公司向关联方销售商品、提供劳务的 发生额分别为32.2亿元、58亿元、96.72亿元，向关联方采购商品、接受劳务的发生额分别为106.86亿 元、137.85亿元、196.99亿元，关联销售、采购发生额连续两年大幅增长。从交 ...

美国商务部长霍华德.卢特尼克表示，美国不会对粗钢征收关税，成品钢材才是征税对象。卢特尼克补 充称，本土钢铁制造关乎国家安全。 ...

Steel Dynamics Inc.（STLD）跌幅扩大至超过2.2%。 美国股指涨跌各异，道指下跌283点跌幅0.64%，纳指涨0.65%。 美国商务部长卢特尼克宣称，特朗普政府还没有对粗钢加征关税，才刚刚对钢铁成品征收关税而已。 印度尼西亚将对美国商品实施零关税，但协议包括对印尼商品加征关税。 ...