财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2830万美元，同比增长12%，主要得益于新销售和续约活动，其中约350万美元为与纽约市警察局两份延迟合同的追补收入 [4][15] - 调整后EBITDA同比增长50%，达到450万美元，凸显了运营杠杆和盈利增长战略 [4] - 毛利润为1660万美元，占收入的59%，与去年同期持平 [16] - 运营费用为1780万美元，占收入的63%，去年同期为1750万美元，占收入的69% [18] - GAAP净亏损约为150万美元，即每股基本和摊薄亏损0.12美元，去年同期净亏损为290万美元，即每股基本和摊薄亏损0.23美元 [19] - 截至2025年3月31日，递延收入基本持平，为4540万美元 [19] - 第一季度末现金及现金等价物为1170万美元，去年第四季度末为1320万美元，2023年末为570万美元 [20] - 重申2025年全年营收指引为1.11 - 1.13亿美元，将全年调整后EBITDA利润率指引范围降至20% - 22% [13][20] - 预计年度经常性收入（ARR）将从2025年初的9560万美元增加到2026年初的约1.1亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - ShotSpotter仍是Safety Smart产品组合的核心部分，纽约警察局决定将其ShotSpotter合同再延长三年，第一季度新增四个城市并进行一次扩展，国际ShotSpotter业务管道强劲增长 [4][5] - Crime Tracer已存储超过10亿份CJIS合规文件，供1000多个执法机构使用，并与PlateRanger的ALPR数据集成，早期反馈积极，推动了PlateRanger的业务发展 [8][9] - Resource Router已在20多个机构部署，安装基数在不到18个月内增加了一倍多，帮助机构分配警力资源，在社区参与和犯罪抑制方面取得了实际效果 [10] - SafePoint专注于医疗保健、赌场和高端商业地产领域，在医疗保健领域取得了成功，有一个概念验证部署已经启动，另一个预计在第二季度启动 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面，公司与纽约市警察局续签了两份合同，总价值6400万美元，为期三年，同时在多个城市拓展了业务 [4][5] - 国际市场方面，ShotSpotter将在巴西尼泰罗伊市部署，有望在今年下半年和2026年初加速国际业务发展，在拉丁美洲的乌拉圭蒙得维的亚市实现了快速扩张，并收到了来自其他西班牙语国家的关注 [5][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为公共安全技术领域的领导者，通过扩展平台和数据聚合能力，实现有纪律的增长和盈利 [3] - 公司将继续投资于AI能力，包括在产品和内部运营中应用AI建模和工具 [13][20] - 公司计划构建一个真正的多模式调查情报平台，将人员、地点、车辆和事件整合在一个界面中 [10] - 行业竞争方面，公司认为SafePoint的主要竞争对手是“不作为”，而公司的解决方案具有独特性和竞争力，能够满足客户的需求 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年的开局感到满意，认为业务势头良好，未来前景乐观 [3] - 公司意识到市政资金和预算方面的逆风，但采取了适当的风险缓解措施，包括加强客户成功和参与工作、增加赠款撰写资源以及对流失率进行更高的建模 [12][13] - 公司对ShotSpotter在国际市场的发展充满信心，预计在今年下半年和2026年初将加速增长 [6] 其他重要信息 - 公司在第一季度举行了全员会议，费用超过70万美元，同时法律和会计费用在第一季度通常较高，因为需要完成年度财务审计和提交10 - K文件 [17] - 公司在第一季度回购了33493股股票，平均价格为每股15.04美元，约50.4万美元 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何管理产品管道以确保资源分配合理 - 每个产品解决方案都有自己的管道指标，管道整体较为稳固，特别是Resource Router和Crime Tracer表现强劲，公司目标是基于年度合同价值配额实现3 - 4倍的覆盖 [23][24] 问题: SafePoint产品的早期反馈和客户案例 - 公司专注于医疗保健、赌场和高端商业地产领域，在医疗保健领域取得了成功，有一个概念验证部署已经启动，另一个预计在第二季度启动 [25][26] 问题: Plate Ranger今年是否会有有意义的预订 - 公司仍在努力推进实际预订，管道中有大量业务，预计实际预订将超过100万美元，今年的收入略低于此，但明年收入将显著增加 [29][30] 问题: 今年是否会在波多黎各进行业务扩展 - 公司与波多黎各的现有合同将于6月到期，正在进行续约和扩展的讨论，有望实现多年续约和业务扩展 [34] 问题: SafePoint的销售周期和交易实现时间 - 加利福尼亚州AB 2975法案对公司来说更多是2026年的机会，公司将在加利福尼亚州开展全面的营销活动，以抓住这一市场机会 [38][39] 问题: 纽约合同延期对利润率的影响未在数据中体现的原因 - 第一季度调整后EBITDA达到450万美元，但有100万美元的额外费用，包括全员会议费用和AI算法及建模增加的带宽使用费用，如果没有这些费用，调整后EBITDA会显著更高，纽约合同的大部分收益已反映在底线，但仍有一些相关成本，如佣金和销售成本 [43][44] 问题: 考虑第一季度350万美元的一次性收入后，第二季度的收入进展如何 - 公司不提供季度收入指引，但预计第二季度收入会有所减少，第三季度和第四季度将增加，因为目前投资的项目，特别是SafePoint，将开始确认更多收入 [48][49] 问题: 利润率指引调整的影响是在毛利率还是运营费用上 - 公司预计全年毛利率仍将保持在59%左右，调整后EBITDA百分比的变化主要是由于成本的增加，包括ShotSpotter传感器的部署和AI算法及建模的投资，这些成本将部分通过销售成本体现，但运营费用的增长仍将低于收入增长 [51][52] 问题: 加利福尼亚州新法律要求下的可寻址设施数量以及其他州类似立法的可寻址设施总数 - 预计加利福尼亚州约有400家医院需要遵守法律，平均每家医院有10个出口点需要保护，即约4000个通道机会，公司目前主要关注加利福尼亚州市场，但也注意到其他州可能会出台类似立法 [56][57] 问题: SafePoint每个入口的年化成本与传统解决方案的比较 - 公司每个通道每年收费约2万美元，与ShotSpotter的成本回收模式类似，在12个月内实现收支平衡，后续的年度订阅费用利润率较高，公司认为其解决方案的总体拥有成本具有吸引力，因为不需要人工密集的检查点 [59][60] 问题: 国际业务机会的时间安排 - 国际销售周期通常较长，但交易规模较大，公司对拉丁美洲市场特别是巴西市场感到兴奋，预计在2025年末和2026年初会有更多业务机会实现，同时在资源路由器和车牌识别器方面也有一些有趣的机会 [65][69] 问题: R & D成本上升的原因以及是否会维持在400万美元的水平 - R & D成本上升主要是由于与AI算法相关的人员费用和AWS、Azure等带宽使用费用，主要用于SafePoint的建模，预计成本会略有下降，但不会显著下降，且仍将低于收入增长 [71][72]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入6.04亿美元，同比增长31%，连续第十三个季度增速超25% [26] - 调整后EBITDA利润率为25.7%，ARR达11亿美元 [26] - 软件和服务收入同比增长39%至2.63亿美元，NRR保持在23%，支持ARR同比增长34% [27] - 连接设备收入3.41亿美元，同比增长26%，调整后毛利率为63.6%，同比上升40个基点 [28] - 调整后运营费用2.36亿美元，环比增长3%，同比下降40个基点 [28] - 预计2025年全年收入在26 - 27亿美元之间，中点为27%的年增长率；调整后EBITDA利润率目标约为25%，预计为6.5 - 6.75亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 软件和服务业务 - 收入同比增长39%至2.63亿美元，数字证据管理和高级附加组件各贡献约一半的软件增长 [27] - 约70%的国内用户仍使用基本计划，公司产品不断改进，促使更多客户升级 [27] 连接设备业务 - 收入3.41亿美元，同比增长26%，由TASER 10设备和弹药筒、abfours、舰队反无人机和VR等产品的增长驱动 [28] 各个市场数据和关键指标变化 国内市场 - Q1国内前10大交易中，有5笔包含OSP 10高级版，2笔包含Draft one [21] 国际市场 - 国际预订开局强劲，澳大利亚、拉丁美洲、加拿大、亚洲、英国和欧洲等地区均有贡献，Q1国际前10大交易表现出色 [22] 新兴垂直市场 - 惩教和司法领域实现三位数增长，企业业务在Q4达成创纪录交易后，正在多个关键行业建立强大的管道 [23] 美国联邦市场 - 代表着强大的长期机会，但目前联邦机构存在不确定性，公司将专注于转化现有大型交易 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进新总部项目，近期亚利桑那州参议院法案1543通过，为项目推进扫除障碍 [15] - 推出AI时代计划，提供可预测的定价和对新AI解决方案的保证访问权 [8] - 加强与行业领导者的合作，如Ring将与Axon的社区请求服务集成 [8] - 拓展产品线，推出Axon Assistant、Axon Vehicle Intelligence、LightPost和Outpost等新产品 [6][14] - 应对关税问题，提前进行供应链多元化和库存投资，以更好地服务客户 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q1的业绩和表现感到自豪，各市场和产品线均展现出强劲的增长势头 [18][26] - 对全年的预订和收入增长有信心，预计将实现创纪录的年度预订和收入增长 [21][31] - 尽管宏观环境存在挑战，但公司团队有能力应对，各市场受影响较小 [47] - 联邦市场需等待新预算通过和更多预算明确后，机会将有所增加 [48] 其他重要信息 - 公司将业务板块从TASER和软件与传感器更新为连接设备和软件与服务，以更好地反映产品多元化 [26] - TASER 10订单在头两年的采用率是TASER 7的两倍，Draft one在推出一年后拥有近30,000名活跃用户，是公司最快被采用的软件产品 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: ARR增长强劲的驱动因素以及Draft one的管道更新和在指导中的考虑 - ARR增长得益于Q4强劲的预订结果，以及新用户和高级订阅的增加 [34][38][39] - Q1的结果是去年工作的成果，团队努力推动更多活动进入Q1，为Q2及以后建立了大量管道 [34] - 今年上半年重点是确定Draft one和AI时代计划的关键机会，下半年预计将有更多机会转化为预订 [35] 问题2: 国际市场增长的原因、最受欢迎的产品以及市场进入策略 - 公司对国际业务的关注度提高，首席收入官的加入提升了执行水平 [40] - 产品采用范围从泰瑟枪、随身摄像机到云服务，公司通过提供优质产品和服务赢得客户信任，逐步扩大业务 [41] 问题3: 宏观环境对公司业务的影响，以及不同市场的情况 - 美国州和地方、企业和国际市场几乎没有受到宏观环境的不利影响，公司团队有能力应对挑战 [47] - 联邦市场需等待新预算通过和更多预算明确，目前公司专注于现有交易，对整体预订影响较小 [48] 问题4: 推出新硬件产品的驱动因素以及对市场机会的看法 - 公司拥有优秀的成像团队，认为固定ALPR是一个快速增长的市场，推出新产品是自然的延伸，旨在提供最佳的用户体验 [52] - 公司注重隐私问题，与市场领导者合作，以确保技术的正确应用，实现犯罪威慑和公共安全的目标 [54] 问题5: AI时代计划与OSP早期的渗透差异，以及对EBITDA目标的长期影响 - Draft one比AI时代计划早一年推出，目前Draft one的基础更大，但随着时间推移，AI时代计划的机会将增加，预计下半年将有更多转化 [64][65] - 软件业务对毛利率有积极影响，但也需考虑硬件产品的平衡，公司目前没有明确的长期EBITDA目标，将在年底重新评估 [67][68] 问题6: 新AI功能的采用障碍以及检察官的关注情况 - 实时翻译等功能受到高度关注，风险较小，而车辆智能等功能可能会面临一些警察怀疑论者的反对 [72][73] - 公司通过建立道德框架和选择合适的合作伙伴，确保技术的正确应用，一些支持警察的司法管辖区可能会更快采用 [73][74] 问题7: FAA对无人机豁免程序的改进对业务的影响，以及监管方面的需求 - DFR正在走向主流，目前生产可能受限，但下半年预计将强劲增长 [78] - Skydio在获取豁免方面表现出色，特别是在低空飞行方面，公司认为监管框架的逐步完善将有助于业务发展 [78][79] 问题8: 联邦预算增加对公司业务的影响，以及公司的重点领域 - 公司对边境相关的无人机、反无人机和实时视频业务感兴趣，认为这些领域是新资金的重点 [83] - 实时翻译功能对边境巡逻将非常有益，可解决语言沟通的难题 [85] 问题9: 企业业务的进展、管道情况以及交易转化策略 - 与大型物流提供商的合作进展顺利，为市场提供了积极信号，公司正在重建企业业务的管道 [96] - 公司认为企业业务是一个长期的重要市场，正在努力扩大客户群体 [96] 问题10: 固定ALPR市场的机会大小、早期反馈以及销售策略 - 市场竞争激烈，但公司对客户反应感到满意，一些曾经在随身摄像机和数字证据管理方面与公司合作多年的机构，对该产品表现出了浓厚兴趣 [101] - 公司有专门的销售团队负责该产品，同时关键客户领导也将发挥重要作用 [102] 问题11: 相机单元的生产计划以及客户对Draft one和AI时代计划定价的敏感度 - 今年主要进行试验和安装，预计无重大收入影响，明年将重点将机会转化为收入 [109] - 公司正在评估客户对价格的敏感度，目前正在努力在Q2完成管道中的交易 [111][112] 问题12: 云服务业务的增长来源，以及未来的增长预期 - 过去几个季度，用户增长和高级订阅的贡献大致各占一半，未来随着AI和Draft one的发展，增长结构可能会发生变化 [118] 问题13: 无人机业务的市场情况以及对公司的影响 - 无人机系统在军事、企业和行政保护等领域受到关注，公司认为这是一个长期有前景的业务 [121] - d drone业务的软件部分将计入软件和服务，硬件部分将计入平台解决方案，目前不太可能单独列为报告板块 [124] 问题14: Apollo弹药筒的进展、国内和国际市场的机会 - 预计一年后实现规模化自动化生产，该弹药筒将使泰瑟枪成为更有效的自卫武器 [131] - 在美国，该弹药筒可能会带来一些边际收入和升级机会，但主要影响是推动使命，减少致命武力的使用 [132][133][134] - 在国际市场，泰瑟枪的使用范围可能会扩大，有望开辟新的市场 [135][136] 问题15: 关税对调整后EBITDA的影响是最坏情况还是合理预期 - 公司认为目前的50个基点的影响是基于当前情况的合理预期，但关税情况动态变化，公司将继续努力优化供应链 [140] 问题16: 客户是否担心公司在其生态系统中过于重要，以及公司的应对策略 - 这种担忧在几年前较为常见，但现在客户更希望公司承担更多业务，因为公司的产品和服务质量有保障 [144][145] - 公司通过与最佳合作伙伴合作，建立开放的生态系统，让客户能够根据自己的需求选择使用公司的产品和服务 [147] 问题17: TASER 10快速增长是否会面临增长瓶颈 - 目前仍有客户使用旧款泰瑟枪，TASER 10加速了升级周期，未来三到四年仍有增长机会，特别是在国际市场 [152][153] 问题18: AI时代计划和AI服务与evidence.com的利润率差异，以及州和地方预算情况 - AI时代计划的利润率符合公司软件业务的预期，目前没有明显的差异 [160][161] - 公司在州和地方预算方面没有看到明显变化，主要业务与运营支出相关，将继续关注预算情况 [162][163]