新能源大爆发 20260530 摘要 Q&A 2026 年五六月份锂电池行业的排产情况和主要驱动因素是什么？ 2026 年五六月份，电池行业的整体排产环比呈现明显加速，预计增速在 8%以 上，相较于四月份约 3%的环比增速有显著提升。尽管市场有传闻称头部电池 厂环比增长达 20%，但这可能较为夸张。头部电池厂自三月份以来产能已基本 满负荷运转，在没有新增产能投产的情况下，通过调整幅宽、车速或技术改造 等方式实现的增长有限，难以达到 20%的环比增幅。行业需求旺盛的核心驱动 因素主要有两方面：首先，地缘政治冲突增强了储能领域的景气度；其次，油 价上涨提升了新能源汽车的性价比，推动了自三月份以来的销量反转。 在当前锂电行业需求旺盛的背景下，各材料环节的投资机会和相关公司的发展 前景如何？ 在整体需求向好的环境下，从材料到电池再到下游储能系统均表现良好，其中 上游材料环节的弹性可能更大。具体来看： 正极材料方面，富林精工的第五代 产品已实现对宁德时代的独家供应。鉴于宁-德时代 2026 年将大力推广闪充快 充技术，预计富林精工的需求将非常旺盛，其营收有望从 2026 年的 20 亿元 增长至 2027 年的 40 ...