市场表现 - 沪深两市三大股指9月5日开盘涨跌不一，沪指小幅低开，深成指和创业板指高开 [1] - 早盘深市股指表现相对强势，深成指和创业板指震荡上扬，创业板指盘中一度涨4.08% [1] - 至午间收盘，上证指数报3778.95点，涨幅0.35%，深证成指报12362.85点，涨幅2.01%，创业板指报2872.91点，涨幅3.48% [1] - 至午间收盘，两市成交额合计约13687亿元，其中沪市约5740亿元，深市约7947亿元 [1] 板块动态 - 体育概念、文教休闲、博彩概念、赛马概念等板块开盘时涨幅靠前 [1] - 钠电池、固态电池、锂矿、动力电池回收等板块盘初表现强势 [1] - 人形机器人、工业母机、通用机械、减速器、PEEK材料、CPO概念等多个板块盘中异动上扬 [1] - 有机硅概念、电子纸、玻璃基板、氟化工、有色、OLED等板块早盘持续攀升 [1] - 至午间收盘，电池、光伏设备、元器件、CPO概念等板块涨幅靠前，银行、保险、旅游等板块跌幅靠前 [1] 机构观点 - 历史经验显示A股周度日均换手率提升至5%以上后，指数后期往往出现一定幅度调整，但当前市场整体估值合理，并未高估 [2] - 对指数短线回调不必悲观，结合当前内外部环境及市场位置，此次指数调整时间及幅度有望弱于历史典型阶段，下行风险有限 [2] - 需求企稳回升趋势延续，去库周期步入尾声，企业经营状况改善，盈利周期拐点逐步清晰 [3] - 摩托车、元件、动物保健、游戏、半导体、贵金属、轨交设备、饲料、航海装备等行业具备绝对高景气 [3] - 下半年电解铝供需关系或依旧偏紧，预计2025年下半年铝价或上行至2.2万元/吨，行业平均利润有望走扩至4500元/吨以上 [3] 政策与行业动态 - 国家矿山安全监察局审议通过《矿山智能机器人重点研发目录》，鼓励支持联合开展科技攻关，加快研发及产业化应用 [4] - 目录主要包括掘进、采矿、运输、选矿、辅助作业、安控、救援等七大类智能机器人，涵盖56种主要机器人 [4] - 海南自由贸易港拟依法实施更加开放便利的离岛旅客免税购物政策，推动增加免税商品品类、提升免税购物额度 [5][6] - 鼓励离岛免税经营主体引进国际高端品牌，丰富商品种类，与旅游业态融合发展，提升综合效益 [5][6] - 国际投资者对中国科技创新兴趣浓厚，海外投资者参与新股认购热情明显上涨，今年再融资总额中接近四成来自科技企业 [7]