文章核心观点 公司宣布已公布现金购买高级票据要约的结果，并修改要约，提高最高购买金额，预计接受部分票据的购买，还公布了定价、结算等相关安排 [1] 分组1：要约基本信息 - 公司宣布公布现金购买高级票据要约的结果，并将最高购买金额从4亿加元提高，以接受全部已投标的2049年到期4.25%高级票据、2030年到期2.90%高级票据、2029年到期3.30%高级票据，以及约3亿加元本金的2029年到期3.25%高级票据 [1] - 要约于2025年7月18日下午5点（东部时间）到期 [2] 分组2：投标情况 - 截至到期日，合计21.68414亿加元本金的票据有效投标且未在撤回日期前有效撤回 [3] - 各系列票据有效投标且未有效撤回的本金金额不同，如2049年到期4.25%高级票据投标本金为2.744亿加元等 [4] 分组3：预期接受购买情况 - 公司预计接受2049年到期4.25%高级票据2.744亿加元、2030年到期2.90%高级票据2.897亿加元、2029年到期3.30%高级票据3.405亿加元以及2029年到期3.25%高级票据3亿加元本金的购买，不接受2032年到期4.25%高级票据和2027年到期3.65%高级票据的投标 [6][12] 分组4：定价和结算 - 票据定价预计于2025年7月21日上午11点（东部时间）进行，之后公司将公布要约收益率和总对价 [7] - 结算日期预计为2025年7月23日，公司还将支付应计息票款项，接受购买的持有人将失去相关权利，利息于结算日停止计息 [8] 分组5：其他信息 - 公司聘请美林证券加拿大公司等作为联合牵头交易经理，TSX信托公司为投标代理，TMX投资者解决方案公司为信息代理 [9][10] - 新闻稿有分发限制，不适用于美国等特定情况，在部分司法管辖区要约由交易经理等代表公司进行 [11][13][14] - 新闻稿包含前瞻性信息，实际结果可能与预期不同，公司无更新义务 [15][16] - 公司是加拿大领先的通信和娱乐公司，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 [18]

公司债券回购进展 - 华纳兄弟探索公司宣布其全资子公司对未偿付票据和债券的现金回购要约初步参与结果 该要约于2025年6月9日启动 涉及Discovery Communications LLC、WarnerMedia Holdings Inc等发行主体[1] - 截至早期投标截止日 各系列债券投标情况如下： - 4.9% 2026年到期优先票据投标金额达5.165亿美元（总存量6.5亿美元）[4] - 1.9% 2027年欧元优先票据投标4.63亿欧元（总存量6亿欧元）[4] - 3.755% 2027年到期票据投标37.81亿美元（总存量40亿美元）[4] - 4.302% 2030年欧元票据投标5.804亿欧元（总存量6.5亿欧元）[4] 债券回购条款执行 - 公司已获得必要同意书 对债券契约条款进行修订 补充契约将在早期结算日生效[2] - 投标撤回截止时间为2025年6月23日纽约时间17:00 此后仅限法律规定的特殊情形可撤回[3] - 各债券池设有回购上限： - 池1上限37.5亿美元（3.755%票据）[7] - 池3中3.95% 2028年票据设3亿美元子限额[7] - 池4中4.279% 2032年票据设17.5亿美元子限额[16] 结算安排与后续计划 - 早期结算日定为2025年6月30日 将支付早期投标溢价（每1000美元/欧元面值50美元/欧元）[10] - 公司保留后续通过公开市场交易 私下协商或额外要约等方式继续回购债券的权利[21] - 摩根大通证券担任美元票据主交易商 Evercore集团担任联合交易商 柯克兰律所提供法律顾问[19]

公司债券回购进展 - Sabre GLBL宣布对三种系列优先担保票据进行现金回购要约，总回购金额上限为3.36375亿美元，提前投标截止日（6月3日）前有效投标的8.625% 2027年到期票据金额已达5.63327亿美元，占该系列未偿本金的85.77% [1][3][4] - 8.625%票据因提前投标金额超过上限将按57.75%比例接受回购，其余两种票据（7.375% 2025年到期和11.250% 2027年到期）未被接受 [7][8] - 接受回购的8.625%票据持有人将获得每1000美元本金1035美元的总对价（含50美元提前投标溢价）及应计利息 [4][8] 交易条款与条件 - 回购要约受限于融资等条件，Sabre GLBL保留单方面修改条款的权利，包括延长截止日或调整回购上限 [6][9] - 提前结算日定为6月4日，未获回购的证券将在结算后迅速返还持有人 [6][8] - 投标证券的撤回权已在提前投标截止日终止，法律要求的额外撤回权除外 [3] 公司背景信息 - Sabre Corporation是总部位于美国德克萨斯州的全球旅行科技公司，业务覆盖160多个国家，为航空公司、酒店及代理商提供零售、分销和技术解决方案 [16] - 本次回购主体为Sabre全资子公司Sabre GLBL，由美国银行证券担任交易管理人，D.F. King & Co担任投标代理机构 [11]