核心观点 - 美国新能源转型面临关键矿产供应链的多重困境，本土储量有限且冶炼加工环节存在明显短板，实现“矿产安全”需在本土整合与国际合作间找到平衡点 [1] 供需状况 - 美国多数关键矿产严重依赖进口，到2035年仅有锌和钼能实现供需平衡，铜、锂、石墨、镍、银等均存在巨大供需缺口 [2] - 铜的供需矛盾最为突出，2035年需求预计达292万吨，本土产能仅180万吨，缺口112万吨，进口依赖度达62% [2] - 锂需求预计在2035年突破10.7万吨，但本土供应仅2.8万吨，进口依赖度超过280% [2] - 石墨几乎无本土开采，需求缺口67.7万吨；镍需求75万吨，本土供应仅0.8万吨；银需求1.66万吨，本土供应0.14万吨 [2] - 冶炼加工环节是供应链短板，美国仅有3家铜冶炼厂，总产能55.8万吨，远不能满足本土铜矿加工需求，在中游环节面临“卡脖子”风险 [3] 政策环境 - 《One Big Beautiful Bill Act》计划投入20亿美元用于国防储备矿产采购、50亿美元支持工业基础基金、5亿美元提供国防信贷，但取消了《通胀削减法案》中10%的矿产生产税收抵免，未能解决矿业竞争力结构性问题 [4] - 关税政策反复，曾计划对铜产品征收50%关税，最终仅对电线、电缆等半成品征税，导致铜价暴跌20%，政策稳定性受市场质疑 [4] - 政策核心矛盾在于“保护本土产业”与“控制下游成本”的冲突，全面加税会推高下游制造业成本，削弱全球竞争力；不加税则本土高成本项目难以吸引投资 [5] 破局路径 - 解决方案核心是“本土生态整合”与“友岸外包”相结合，需构建覆盖“采矿-冶炼-物流-设备”的全产业链生态 [6] - 本土层面需简化审批流程（目前平均周期长达10年以上），建设高效物流网络，升级采矿设备以降低成本（美国铜矿开采成本比全球平均高8%） [6] - 国际合作方面推行“友岸外包”，根据“成本低、产能大”原则与盟友及资源丰富国家建立长期合作 [7] - 铜的合作重点为澳大利亚、加拿大、巴西、智利；石墨聚焦非洲“石墨三角”和加拿大；锂合作对象包括澳大利亚、加拿大及南美“锂三角”；镍需加强与印尼、巴西、菲律宾合作 [7] - 国际合作模式是帮助合作国发展加工产业，如在刚果投资建设钴加工设施，在非洲“石墨三角”支持建设石墨阳极生产线，以减少对中国中游加工的依赖 [7] 创新机制 - 建议采用“政府与企业签订保底价格合同”模式替代单纯的关税保护，以平衡企业信心与成本控制 [9] - 参考案例为美国稀土企业MP Materials与政府的合作：政府提供“NdPr产品110美元/公斤”的保底价格，若市价低于此水平则政府补足差额，若高于则额外收益按3:7比例分享 [9] - 该模式可推广至铜、锂、镍等领域，例如为铜矿设定“1.2万美元/吨”的保底价格，覆盖本土矿山和冶炼厂的合理成本 [9]

项目概述 - Volato Group Inc与M2i Global Inc联合宣布建立美国首个战略矿产储备库(SMR) 旨在保障国防、清洁能源和工业领域的关键矿物供应 [2] - 该储备库总部设于内华达州矿物郡霍桑陆军基地 将存储、精炼和分销镓、石墨、铜等关键矿物 [3] - 项目采用公私合作模式 获得国防部、国防后勤局和能源部等联邦机构支持 [8] 战略意义 - 旨在应对国际市场 manipulation of the markets for lithium and other critical minerals 带来的威胁 [5] - 通过本土化高效供应链增强国家经济安全与国防优先领域的持久优势 [7] - 结合AI预测工具优化库存管理 并配套精炼回收能力以弥补国内加工缺口 [10] 区域经济影响 - 项目将振兴霍桑地区经济 创造高质量就业岗位并吸引联邦投资 [6] - 内华达州政府经济发展办公室认可该项目对州内创新驱动及长期投资的带动作用 [4][5] - 通过与州内大学及技术机构合作推进 workforce development 计划 [10] 合作模式 - 采用平台化运营模式 整合安全存储、多式联运基础设施及伦理采购追溯体系 [10] - 积极与国际私营部门合作伙伴签订合约以扩大国内精炼回收业务 [8] - 体现州政府与国家优先事项协同推进创新加速与新兴领域引领的新模式 [9] 公司背景 - Volato Group Inc为技术驱动型私人航空企业 主营航空软件与按需航班服务 股票代码NYSE American: SOAR [12] - M2i Global Inc专注关键矿物全球价值链开发 股票代码OTCQB: MTWO 通过子公司US Minerals and Metals Corp提供工程与研究服务 [13]