海外及全球ETF基金表现 - 在股市普遍表现不佳的背景下，投资海外市场和全球ETF的股票型共同基金在过去一年表现强劲，并在2026年迄今录得正回报 [1] - 过去一年，投资全球市场和ETF的股票型共同基金平均飙升55.2%，2026年迄今（截至4月10日）年化回报率为6.7% [2] - 过去三年和五年，投资海外市场的股票型共同基金年化回报率分别为23%和10.5%，而同期Nifty-50指数的年复合增长率分别为10.5%和10.9%，显示海外基金在三年期表现显著领先 [3] 优异表现的驱动因素 - 印度市场过去一年表现相对落后于全球同行，是海外股票型共同基金表现强劲的主要原因 [2] - 中国、韩国、美国及部分欧洲等市场提供了更强的回报，直接惠及有国际敞口的基金，同时印度卢比贬值也为投资海外的印度投资者带来了额外回报提升 [4] - 美国股市，特别是科技、人工智能和半导体公司的上涨是关键推动力，许多国际基金在这些板块有重要敞口 [5] - 与大宗商品相关的主题也发挥了重要作用，专注于全球矿业和黄金的基金因大宗商品价格上涨、避险需求和全球经济不确定性而获得了异常丰厚的回报 [5] 全球与印度市场指数对比 - 过去一年，Nifty 50指数仅上涨4.5%，且在2026年迄今下跌8.7% [6] - 同期，标普500指数上涨27.1%，纽交所综合指数上涨24.8%，富时100指数上涨33.1%，恒生指数上涨22.7%，且这些指数在2026年迄今仅小幅下跌 [6] 具体基金表现与投资范围 - 部分海外主题基金过去一年回报率极高，例如Nippon India台湾股票基金回报275.4%，DSP世界黄金矿业基金回报146.9%，HSBC巴西基金回报90.8%，ICICI Prudential战略金属与能源基金回报85% [7] - 全球股票型共同基金投资于美国、中国、日本、欧洲、台湾和东盟地区的多元化公司组合，也投资于纳斯达克100、标普500、恒生等全球指数，以及矿业股、FAANG股（包括英伟达、苹果、谷歌、Meta、微软等科技巨头）等主题 [7] 基金的角色与配置建议 - 专家认为，拥有全球市场敞口的股票型共同基金为投资组合提供了良好的多元化 [8] - 此类基金更适合了解全球市场动态的激进型投资者，配置应保守，不应超过整体投资组合的10%-15%，其角色是作为多元化工具而非核心投资策略 [14] - 海外股票基金最好被视为战略多元化工具，而非核心持仓或短期回报博弈，根据投资者风险承受能力和时间范围，在整体投资组合中配置约10%至20%通常是合理的 [15] 行业监管限制 - 印度证券交易委员会对股票型共同基金的海外投资设置了行业上限，即共同基金每年在外国股票上的投资上限为70亿美元，每家基金在此总上限内享有10亿美元的次级限额 [13] - 如果触及上限，共同基金必须暂停系统投资计划和一次性投资，但目前尚未触及限额，仍在接受资金流入 [13]