特朗普能源政策转向 - 特朗普签署行政令逐步取消风能和太阳能项目的联邦补贴 标志着美国能源政策向传统化石能源全面回摆 [1] - 该法案是特朗普与马斯克的重要分歧点 将重创美国可再生能源发展 [1] - 法案保留储能ITC补贴 新增FEOC条款限制 影响美国及全球储能供应链 [1] 储能税收抵免政策调整 - 将储能ITC补贴时间从2032年延长至2036年 减缓退坡幅度 [4] - 储能项目若在2033年底前开始建设可获100%抵免 2034年75% 2035年50% 2036年后停止 [6] - 法案颁布后60天内开建且2028年底前投运的设施可享受抵免 两年后建设的抵免额不可转让 [6] FEOC条款核心内容 - 禁止中国/俄罗斯/伊朗/朝鲜实体参与储能项目建设 [7][9] - 控制标准包括：政府持股≥25% 技术许可控制 注册地限制等 [9] - 2026-2030年储能技术物质援助成本比率门槛逐年提高（55%-75%）电池组件门槛更高（60%-85%）[10][12] 短期市场影响 - 新增10亿美元拨款用于电网可靠性建设 重点支持长时储能技术示范项目 [15] - 光储一体化项目可能增多 因储能部分仍享30%ITC [16] - 开发商或加速2025年底前开工以规避FEOC限制 但54%对华电池关税暂停期结束将加大政策风险 [16] 供应链冲击 - FEOC条款可能导致追溯征税 替换中国设备或使项目成本增加30%-50% [18] - 美国87.99%锂电池进口来自中国 本土制造成本高且交付周期长 [18] - 条款复杂性推高合规成本 或影响海外电芯企业赴美设厂意愿 [18][19] 中国企业应对策略 - 在美企业可能被迫出让控股权或剔除中国供应链 [20] - 中企将降低对美国市场依赖 加强非美市场布局 [21] - 加大钠离子/固态电池等前沿技术研发 建立多元化供应链体系 [21]