公司概况 - 中鼎恒盛主营业务为隔膜压缩机及其核心零部件的研发、生产与销售，拟募资规模高达10亿元，投向四大项目及补充流动资金 [2] - 截至2023年6月末，公司总资产规模为11.68亿元，拟募资规模接近总资产规模 [2] 财务表现 - 2020年至2022年，公司营业收入从0.70亿元增长至2.40亿元，三年复合增长率为84.90% [3] - 同期净利润从1718.16万元增长至7367.43万元，年均复合增长率高达107% [3] - 研发费用从2020年的394.09万元增至2022年的1220.68万元，占总营收比例为5.08%，刚好达到创业板定位要求 [3] 财务问题 - 理账前后财务数据差异较大：2020年母公司单体报表资产总额和净资产差异率分别为43%和36%，营业收入和净利润差异率分别为20%和24% [4] - 存货理账未依据原始业务单据，报告期各期末存货账面价值分别为0.65亿元、1.20亿元、1.47亿元和1.84亿元 [4] - 存在零件未完整发货即确认设备收入的情形，2021年、2022年涉及金额分别为230万元、2823.75万元 [7] 研发问题 - 2022年10个研发项目中7个存在研发信息不匹配情形，研发资料原件与审计底稿存在明显差异 [6] - 研发领料单据制单人为行政文员且未提供相关研发需求，存在将2021年领用的研发材料手工调整为2022年研发领料的情形 [6] - 报告期内形成的11台研发样机中，部分研发样机编码与销售合同记载的产品编码一致但未做会计处理 [6] 保荐机构问题 - 保荐机构国泰海通及保荐代表人贾超、陈金科被通报批评，六个月内不接受其签字的发行上市申请文件 [8] - 未充分关注发行人内部控制有效性，对实际控制人资金占用流向核查不到位，遗漏核查300万元资金流水 [8][9] - 对关键岗位人员与自然人之间的大额资金往来主要通过访谈确认，未获取充分客观的核查证据 [10] 行业监管动态 - 监管跨周期追责成为常态，撤回材料不等于"安全着陆"，申报即担责 [1][13] - 年初以来，各地证监局、沪深交易所对违规涉事券商及责任人已出具超过30张监管函，涉及14家机构 [11] - 凝固力及其保荐机构五矿证券因研发费用和收入确认不规范等问题被处罚 [12]